科順股份:2020年度創業板向特定對象發行股票募集說明書(申報稿)

時間:2020年08月10日 11:51:25 中財網
原標題:科順股份:2020年度創業板向特定對象發行股票募集說明書(申報稿)


科順防水科技股份有限公司募集說明書(申報稿)
1-1-2
發行人聲明
發行人及董事會全體成員保證本募集說明書內容真實、準確、完整,并確認
不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。

本募集說明書按照《中華人民共和國證券法》《中華人民共和國公司法》
《創業板上市公司證券發行注冊管理辦法(試行)》等要求編制。

本次發行股票完成后,公司經營與收益的變化,由本公司自行負責;因本次
發行股票引致的投資風險,由投資者自行負責。

投資者如有任何疑問,應咨詢自己的股票經紀人、律師、專業會計師或其他
專業顧問。

本募集說明書所述事項并不代表審批機關對于本次發行股票相關事項的實質
性判斷、確認、批準或核準,本募集說明書所述本次發行股票相關事項的生效和
完成尚待通過深圳證券交易所的審核并完成中國證監會注冊。

1-1-2
發行人聲明
發行人及董事會全體成員保證本募集說明書內容真實、準確、完整,并確認
不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。

本募集說明書按照《中華人民共和國證券法》《中華人民共和國公司法》
《創業板上市公司證券發行注冊管理辦法(試行)》等要求編制。

本次發行股票完成后,公司經營與收益的變化,由本公司自行負責;因本次
發行股票引致的投資風險,由投資者自行負責。

投資者如有任何疑問,應咨詢自己的股票經紀人、律師、專業會計師或其他
專業顧問。

本募集說明書所述事項并不代表審批機關對于本次發行股票相關事項的實質
性判斷、確認、批準或核準,本募集說明書所述本次發行股票相關事項的生效和
完成尚待通過深圳證券交易所的審核并完成中國證監會注冊。


科順防水科技股份有限公司募集說明書(申報稿)
1-1-3
目錄
第一節發行人基本情況 .............................................................................................7
一、發行人概況.....................................................................................................7
二、股權結構、控股股東及實際控制人情況.....................................................7
三、所處行業的主要特點及行業競爭情況.........................................................8
四、主要業務模式、產品或服務的主要內容...................................................13
五、現有業務發展安排及未來發展戰略...........................................................21
六、發行人主要行政處罰情況 .....................................24
七、發行人是否存在類金融業務情況 ...............................26
第二節本次證券發行概要 .......................................................................................29
一、本次發行的背景和目的...............................................................................29
二、發行對象及與發行人的關系.......................................................................32
三、本次發行股票方案概要...............................................................................32
四、募集資金投向...............................................................................................35
五、本次發行是否構成關聯交易.......................................................................35
六、本次發行是否將導致公司控制權發生變化...............................................36
七、本次發行方案取得有關主管部門批準的情況以及尚需呈報批準的程序36
八、本次發行股票方案的實施是否可能導致股權分布不具備上市條件.......37
第三節發行對象基本情況 .......................................................................................38
一、基本信息.......................................................................................................38
二、最近五年的任職情況...................................................................................38
三、發行對象控制的核心企業及主營業務情況...............................................38
四、發行對象最近五年訴訟、處罰等情況.......................................................39
五、發行對象與公司的同業競爭和關聯交易情況...........................................39
六、本次募集說明書披露前 24個月內重大交易情況.....................................39
七、認購資金來源情況.......................................................................................39
第四節附條件生效的股份認購合同摘要 ...............................................................41
一、陳偉忠與發行人于 2020年 3月 2日在中國佛山簽署了附生效條件的股
份認購合同,合同內容摘要如下:...................................................................41
二、陳偉忠與發行人于 2020年 4月 8日在中國佛山簽署了附生效條件的股
1-1-3
目錄
第一節發行人基本情況 .............................................................................................7
一、發行人概況.....................................................................................................7
二、股權結構、控股股東及實際控制人情況.....................................................7
三、所處行業的主要特點及行業競爭情況.........................................................8
四、主要業務模式、產品或服務的主要內容...................................................13
五、現有業務發展安排及未來發展戰略...........................................................21
六、發行人主要行政處罰情況 .....................................24
七、發行人是否存在類金融業務情況 ...............................26
第二節本次證券發行概要 .......................................................................................29
一、本次發行的背景和目的...............................................................................29
二、發行對象及與發行人的關系.......................................................................32
三、本次發行股票方案概要...............................................................................32
四、募集資金投向...............................................................................................35
五、本次發行是否構成關聯交易.......................................................................35
六、本次發行是否將導致公司控制權發生變化...............................................36
七、本次發行方案取得有關主管部門批準的情況以及尚需呈報批準的程序36
八、本次發行股票方案的實施是否可能導致股權分布不具備上市條件.......37
第三節發行對象基本情況 .......................................................................................38
一、基本信息.......................................................................................................38
二、最近五年的任職情況...................................................................................38
三、發行對象控制的核心企業及主營業務情況...............................................38
四、發行對象最近五年訴訟、處罰等情況.......................................................39
五、發行對象與公司的同業競爭和關聯交易情況...........................................39
六、本次募集說明書披露前 24個月內重大交易情況.....................................39
七、認購資金來源情況.......................................................................................39
第四節附條件生效的股份認購合同摘要 ...............................................................41
一、陳偉忠與發行人于 2020年 3月 2日在中國佛山簽署了附生效條件的股
份認購合同,合同內容摘要如下:...................................................................41
二、陳偉忠與發行人于 2020年 4月 8日在中國佛山簽署了附生效條件的股

科順防水科技股份有限公司募集說明書(申報稿)
1-1-4
份認購合同之補充協議,合同內容摘要如下:...............................................43
三、陳偉忠與發行人于 2020年 6月 23日在中國佛山簽署了附生效條件的股
份認購合同之補充協議(二),合同內容摘要如下:...................................43
第五節董事會關于本次募集資金使用的可行性分析 ...........................................45
一、本次發行募集資金使用計劃.......................................................................45
二、本次募集資金用于補充流動資金的必要性和可行性分析.......................45
三、本次發行對公司經營管理和財務狀況的影響...........................................46
四、本次采用發行股票方式募集資金的原因,補充流動資金的測算依據、募
集資金全部用于補充流動資金的原因、必要性與規模的合理性 .........47
第六節董事會關于本次發行對公司影響的討論與分析 .......................................51
一、本次發行后公司業務及資產、控制權結構、同業競爭、關聯交易變化51
二、討論與分析結論...........................................................................................52
第七節與本次發行相關的風險因素 .......................................................................53
一、新冠疫情引起的經營風險...........................................................................53
二、房地產行業宏觀調控風險...........................................................................53
三、原材料價格波動風險...................................................................................53
四、財務風險.......................................................................................................54
五、股東即期回報被攤薄風險...........................................................................54
六、公司擴張導致的管理風險...........................................................................55
七、實際控制人股權質押風險...........................................................................55
八、本次發行股票的審批風險...........................................................................55
第八節有關聲明 .......................................................................................................56
一、發行人及全體董事、監事、高級管理人員聲明.......................................56
二、發行人控股股東、實際控制人聲明...........................................................57
三、保薦機構(主承銷商)聲明(一)...........................................................58
四、保薦機構(主承銷商)聲明(二)...........................................................60
五、發行人律師聲明...........................................................................................61
六、會計師事務所聲明.......................................................................................62
七、董事會聲明...................................................................................................63
1-1-4
份認購合同之補充協議,合同內容摘要如下:...............................................43
三、陳偉忠與發行人于 2020年 6月 23日在中國佛山簽署了附生效條件的股
份認購合同之補充協議(二),合同內容摘要如下:...................................43
第五節董事會關于本次募集資金使用的可行性分析 ...........................................45
一、本次發行募集資金使用計劃.......................................................................45
二、本次募集資金用于補充流動資金的必要性和可行性分析.......................45
三、本次發行對公司經營管理和財務狀況的影響...........................................46
四、本次采用發行股票方式募集資金的原因,補充流動資金的測算依據、募
集資金全部用于補充流動資金的原因、必要性與規模的合理性 .........47
第六節董事會關于本次發行對公司影響的討論與分析 .......................................51
一、本次發行后公司業務及資產、控制權結構、同業競爭、關聯交易變化51
二、討論與分析結論...........................................................................................52
第七節與本次發行相關的風險因素 .......................................................................53
一、新冠疫情引起的經營風險...........................................................................53
二、房地產行業宏觀調控風險...........................................................................53
三、原材料價格波動風險...................................................................................53
四、財務風險.......................................................................................................54
五、股東即期回報被攤薄風險...........................................................................54
六、公司擴張導致的管理風險...........................................................................55
七、實際控制人股權質押風險...........................................................................55
八、本次發行股票的審批風險...........................................................................55
第八節有關聲明 .......................................................................................................56
一、發行人及全體董事、監事、高級管理人員聲明.......................................56
二、發行人控股股東、實際控制人聲明...........................................................57
三、保薦機構(主承銷商)聲明(一)...........................................................58
四、保薦機構(主承銷商)聲明(二)...........................................................60
五、發行人律師聲明...........................................................................................61
六、會計師事務所聲明.......................................................................................62
七、董事會聲明...................................................................................................63

科順防水科技股份有限公司募集說明書(申報稿)


釋義

本募集說明書中,除非另有說明,下列詞匯具有如下含義:

公司/發行人/股份公司/
科順股份/科順有限

科順防水科技股份有限公司,整體變更股份公司前為廣東科
順化工實業有限公司
本次向特定對象發行股

/本次非公開發行股
票/本次發行
科順股份本次向特定對象發行人民幣普通股(
A股)的行為
公司章程指《科順防水科技股份有限公司章程》
佛山科順指佛山市科順建筑材料有限公司,系發行人全資子公司
昆山科順指昆山科順防水材料有限公司,系發行人全資子公司
深圳工程指深圳市科順防水工程有限公司,系發行人全資子公司
重慶科順指重慶科順新材料科技有限公司,系發行人全資子公司
南通科順指南通科順建筑新材料有限公司,系發行人全資子公司
德州科順指德州科順建筑材料有限公司,系發行人全資子公司
渭南科順指渭南科順新型材料有限公司,系發行人全資子公司
鞍山科順指鞍山科順建筑材料有限公司,系發行人全資子公司
荊門科順指荊門科順新材料有限公司,系發行人全資子公司
福建科順指福建科順新材料有限公司,系發行人全資子公司
東方雨虹指北京東方雨虹防水技術股份有限公司(SZ.002271)
凱倫股份指江蘇凱倫建材股份有限公司(SZ.300715)
北新建材指北新集團建材股份有限公司(SZ.000786)
三棵樹三棵樹涂料股份有限公司(SH.603737)
亞士創能亞士創能科技(上海)股份有限公司(SH.603378)
深交所指深圳證券交易所
國元證券/保薦機構指國元證券股份有限公司
中倫律師/律師指北京市中倫律師事務所
天健/會計師指天健會計師事務所(特殊普通合伙)
報告期指 2017年、2018年、2019年和
2020年
1-3月

1-1-5



科順防水科技股份有限公司募集說明書(申報稿)
1-1-6
報告期各期末指
2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31
日和2020年3月31日
中國證監會指中國證券監督管理委員會
元/萬元指人民幣元/人民幣萬元
專業術語
防水卷材指
以瀝青或合成高分子材料為基料,通過擠出壓延或輥涂的薄
片狀可卷曲成卷狀的柔性防水材料,包括瀝青基防水卷材、
高分子防水卷材
防水涂料指
一種無定形材料,常溫下呈流體、半流體狀態,現場刷涂、
刮涂或噴涂在防水基層表面,經溶劑揮發、水分蒸發、組分
間化學反應可固結成一定厚度的防水涂層
注:本募集說明書中若出現合計數與所列數值總和尾數不符,均為四舍五入原因所致。

1-1-6
報告期各期末指
2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31
日和2020年3月31日
中國證監會指中國證券監督管理委員會
元/萬元指人民幣元/人民幣萬元
專業術語
防水卷材指
以瀝青或合成高分子材料為基料,通過擠出壓延或輥涂的薄
片狀可卷曲成卷狀的柔性防水材料,包括瀝青基防水卷材、
高分子防水卷材
防水涂料指
一種無定形材料,常溫下呈流體、半流體狀態,現場刷涂、
刮涂或噴涂在防水基層表面,經溶劑揮發、水分蒸發、組分
間化學反應可固結成一定厚度的防水涂層
注:本募集說明書中若出現合計數與所列數值總和尾數不符,均為四舍五入原因所致。


科順防水科技股份有限公司募集說明書(申報稿)


第一節發行人基本情況
一、發行人概況

公司名稱科順防水科技股份有限公司
英文名稱 Keshun Waterproof Technologies Co., Ltd.
法定代表人陳偉忠
成立日期 1996年
10月
10日(整體變更日期:
2015年
5月
21日)
注冊地址廣東省佛山市順德區容桂紅旗中路工業區
38號之一
注冊資本 607,723,600元
郵政編碼 528303
統一社會信用代碼 91440606231959841B
股票簡稱及代碼科順股份、300737
股票上市地深圳證券交易所
互聯網網址 www.keshun.com.cn
電子信箱 [email protected]
董事會秘書畢雙喜
聯系電話
0757-28603333
聯系傳真
0757-26614480
經營范圍
防水材料、建筑材料、建筑機械成套設備的研發、制造、銷
售、技術服務,本公司產品的售后服務,防水工程施工;經營
和代理各類商品及技術的進出口業務。(依法須經批準的項
目,經相關部門批準后方可開展經營活動。)

二、股權結構、控股股東及實際控制人情況

(一)發行人股權結構

截至
2020年
4月
20日(2020年第一次臨時股東大會股權登記日),發行
人具體股本結構如下:

股份類型持股數量(股)持股比例(
%)
一、限售流通股(或非流通股)
307,906,257 50.67
1、高管鎖定股 17,596,223 2.90

1-1-7



科順防水科技股份有限公司募集說明書(申報稿)
1-1-8
2、首發前限售股 285,253,028 46.94
3、股權激勵限售股 5,057,006 0.83
二、無限售流通股299,817,343 49.33
三、股份總數607,723,600 100.00(二)控股股東、實際控制人情況
發行人的控股股東、實際控制人為陳偉忠和阮宜寶夫婦。

陳偉忠先生,1964年出生,中國國籍,無境外永久居留權,身份證號為
4406811964********。曾任佛山市順德縣桂洲小黃圃水泥制品廠廠長、順德市桂
洲鎮小王布精細化工廠廠長;1996年創立順德市桂洲鎮科順精細化工有限公
司,并任總經理,2003年起任科順有限董事長,現任本公司董事長。陳偉忠先
生同時兼任的社會職務包括:中國建筑防水協會副會長、中國建筑業協會建筑防
水分會副會長等。

阮宜寶女士,1972年出生,中國國籍,無境外永久居留權,身份證號為
3408021972********。1994年至2000年任深圳帥森有限公司總經理助理,2002
年至2015年5月曾任科順有限監事?,F任深圳工程監事。

三、所處行業的主要特點及行業競爭情況
(一)發行人所處行業情況
發行人專業從事新型建筑防水材料研發、生產、銷售并提供防水工程施工服
務。根據中國證監會《上市公司行業分類指引》(2012年修訂),公司從事的
行業屬于非金屬礦物制品業(行業代碼C30)。根據國家統計局發布的《國民經
濟行業分類代碼表(GB/T4754-2011)》,公司屬于非金屬礦物制品業(行業代
碼C30)下的防水建筑材料制造業(C30-3034)。

(二)發行人所處行業的主要特點
1、行業技術水平朝瀝青基與高分子材料相結合的方向發展
我國現階段的建筑防水材料技術發展趨勢由傳統的石油瀝青為基本材料向瀝
青基與高分子材料相結合的方向發展:密封材料由低性能產品向高彈性、高耐久
方向發展;防水涂料由低檔薄質向高檔薄質膜層方向發展;施工方法由熱粘貼向
冷施工方向發展。

1-1-8
2、首發前限售股 285,253,028 46.94
3、股權激勵限售股 5,057,006 0.83
二、無限售流通股299,817,343 49.33
三、股份總數607,723,600 100.00(二)控股股東、實際控制人情況
發行人的控股股東、實際控制人為陳偉忠和阮宜寶夫婦。

陳偉忠先生,1964年出生,中國國籍,無境外永久居留權,身份證號為
4406811964********。曾任佛山市順德縣桂洲小黃圃水泥制品廠廠長、順德市桂
洲鎮小王布精細化工廠廠長;1996年創立順德市桂洲鎮科順精細化工有限公
司,并任總經理,2003年起任科順有限董事長,現任本公司董事長。陳偉忠先
生同時兼任的社會職務包括:中國建筑防水協會副會長、中國建筑業協會建筑防
水分會副會長等。

阮宜寶女士,1972年出生,中國國籍,無境外永久居留權,身份證號為
3408021972********。1994年至2000年任深圳帥森有限公司總經理助理,2002
年至2015年5月曾任科順有限監事?,F任深圳工程監事。

三、所處行業的主要特點及行業競爭情況
(一)發行人所處行業情況
發行人專業從事新型建筑防水材料研發、生產、銷售并提供防水工程施工服
務。根據中國證監會《上市公司行業分類指引》(2012年修訂),公司從事的
行業屬于非金屬礦物制品業(行業代碼C30)。根據國家統計局發布的《國民經
濟行業分類代碼表(GB/T4754-2011)》,公司屬于非金屬礦物制品業(行業代
碼C30)下的防水建筑材料制造業(C30-3034)。

(二)發行人所處行業的主要特點
1、行業技術水平朝瀝青基與高分子材料相結合的方向發展
我國現階段的建筑防水材料技術發展趨勢由傳統的石油瀝青為基本材料向瀝
青基與高分子材料相結合的方向發展:密封材料由低性能產品向高彈性、高耐久
方向發展;防水涂料由低檔薄質向高檔薄質膜層方向發展;施工方法由熱粘貼向
冷施工方向發展。


科順防水科技股份有限公司募集說明書(申報稿)
1-1-9
(1)行業技術現狀。在國家相關政策的推動和領先企業帶領下,近年來我
國建筑防水材料行業整體技術水平得到了顯著提高,產品結構更加合理。通過引
進和借鑒國外先進設備和技術,我國企業提高了改性瀝青防水卷材、高分子防水
卷材和密封材料的生產技術水平,改變了以石油瀝青紙胎油氈為主的落后局面,
目前建筑防水材料已發展形成包括瀝青基防水卷材、高分子防水卷材、防水涂
料、密封材料、剛性防水材料和止水堵漏材料、瓦類和金屬板類在內的六大門
類,高、中、低不同檔次的品種、規格和功能齊全的產品體系,可以為多元化的
防水領域提供多種選擇。

(2)行業的技術裝備水平普遍提高。部分企業通過設備引進和技術改造不
斷提升建筑防水材料生產線的裝備水平,擁有年產1000~2000萬平方米以上的
改性瀝青防水卷材生產線不斷增加,同時也新增了部分年產1000萬平方米以上
的三元乙丙橡膠防水卷材生產線和年產500萬平方米以上的PVC生產線。

(3)行業主流產品的性能及質量顯著提升。產業政策的發布和貫徹實施,
以及新修訂并頒布的一批建筑防水材料標準和技術規范極大地促進和推動了建筑
防水材料性能質量的提升,知名品牌產品的性能和質量基本能夠接近或達到國外
同類產品水平。

(4)建筑防水材料應用技術有了長足進步。近年來,我國在吸收國外先進
應用技術基礎上,編制了三元乙丙、瀝青油氈瓦、自粘卷材、PVC等建筑防水
材料的施工方法,種植屋面防水系統、防水卷材機械固定施工方法等系統應用技
術規范逐步完善。

2、行業經營模式以直銷、經銷和防水工程施工相結合
防水產品/防水工程施工服務主要應用于房屋建筑、高速鐵路、高速公路和
城市道橋、地鐵及城市軌道、機場、地下空間和水利設施等領域。防水企業獲取
收益的經營模式主要有三種:一是直銷模式,通過設立銷售分公司,直接對接大
型房企的戰略合作、當地防水建材市場開拓及重大工程的招投標;二是經銷模
式,為擴大市場份額,推廣產品品牌,防水企業一般會與各地建筑防水材料商行
和建筑防水工程公司建立合作關系,充分發揮經銷商本地化、專業化的分銷優
勢,以實現產品的市場覆蓋和快速推廣;三是防水工程施工。防水企業一般會利
用自身熟悉防水材料特性、掌握防水工程施工工藝流程等技能,為客戶的防水工
1-1-9
(1)行業技術現狀。在國家相關政策的推動和領先企業帶領下,近年來我
國建筑防水材料行業整體技術水平得到了顯著提高,產品結構更加合理。通過引
進和借鑒國外先進設備和技術,我國企業提高了改性瀝青防水卷材、高分子防水
卷材和密封材料的生產技術水平,改變了以石油瀝青紙胎油氈為主的落后局面,
目前建筑防水材料已發展形成包括瀝青基防水卷材、高分子防水卷材、防水涂
料、密封材料、剛性防水材料和止水堵漏材料、瓦類和金屬板類在內的六大門
類,高、中、低不同檔次的品種、規格和功能齊全的產品體系,可以為多元化的
防水領域提供多種選擇。

(2)行業的技術裝備水平普遍提高。部分企業通過設備引進和技術改造不
斷提升建筑防水材料生產線的裝備水平,擁有年產1000~2000萬平方米以上的
改性瀝青防水卷材生產線不斷增加,同時也新增了部分年產1000萬平方米以上
的三元乙丙橡膠防水卷材生產線和年產500萬平方米以上的PVC生產線。

(3)行業主流產品的性能及質量顯著提升。產業政策的發布和貫徹實施,
以及新修訂并頒布的一批建筑防水材料標準和技術規范極大地促進和推動了建筑
防水材料性能質量的提升,知名品牌產品的性能和質量基本能夠接近或達到國外
同類產品水平。

(4)建筑防水材料應用技術有了長足進步。近年來,我國在吸收國外先進
應用技術基礎上,編制了三元乙丙、瀝青油氈瓦、自粘卷材、PVC等建筑防水
材料的施工方法,種植屋面防水系統、防水卷材機械固定施工方法等系統應用技
術規范逐步完善。

2、行業經營模式以直銷、經銷和防水工程施工相結合
防水產品/防水工程施工服務主要應用于房屋建筑、高速鐵路、高速公路和
城市道橋、地鐵及城市軌道、機場、地下空間和水利設施等領域。防水企業獲取
收益的經營模式主要有三種:一是直銷模式,通過設立銷售分公司,直接對接大
型房企的戰略合作、當地防水建材市場開拓及重大工程的招投標;二是經銷模
式,為擴大市場份額,推廣產品品牌,防水企業一般會與各地建筑防水材料商行
和建筑防水工程公司建立合作關系,充分發揮經銷商本地化、專業化的分銷優
勢,以實現產品的市場覆蓋和快速推廣;三是防水工程施工。防水企業一般會利
用自身熟悉防水材料特性、掌握防水工程施工工藝流程等技能,為客戶的防水工

科順防水科技股份有限公司募集說明書(申報稿)
1-1-10
程施工提供“一體化解決方案”,既可以幫助客戶在保證防水效果的前提下降低防
水工程成本,又可以通過對客戶需求的深度發掘促進防水材料銷售業務。

3、行業具有區域性、季節性、周期性等特點
季節性和區域性:防水材料具有一定程度的季節性和較明顯的區域性特
征。在我國北方,由于天氣寒冷等原因,一般每年一季度是建筑防水材料銷售和
工程施工的淡季;而在我國南方,建筑防水材料的季節性主要表現為在雨季施工
量減少。同時,建筑防水材料的經濟運輸半徑約為500公里,存在較強區域型特
征,全國布局生產基地是做大做強的必要條件。

周期性:發行人所處行業的發展依托于國民經濟的整體發展,特別是房地產
和基建的發展。目前,我國國民經濟保持平穩較快增長,房地產和基建也在平穩
發展,產業未來幾年內將保持較快增長,行業周期性變化不明顯。

(三)行業競爭情況
1、行業內競爭格局及行業內主要企業
根據中國建筑防水協會相關資料,目前,我國防水行業處于一個落后產能過
剩、產業集中度低、市場競爭不規范的欠成熟階段,呈現“大行業、小企業”的格
局。據中國建筑防水協會測算以及可比上市公司公開資料,2019年,我國規模
以上(主營業務收入在2,000萬元以上)的防水材料生產企業共有653家,較
2018年度減少131家;規模以上企業營業總收入990.40億元,其中業內第一龍
東方雨虹2019年營業收入約181.54億元,較2018年度增長29.25%;第二梯
隊中,科順股份2019年度營業收入為46.52億元,較2018年度增長50.22%,
凱倫股份2019年度營業收入為11.65億元,較2018年度增長88.11%,可見防水
行業頭部效應明顯。整體而言,行業內規模以上企業營收和利潤增速均遠高于行
業平均水平,行業集中度在加速提升。

(1)建筑防水行業競爭整體特征
1-1-10
程施工提供“一體化解決方案”,既可以幫助客戶在保證防水效果的前提下降低防
水工程成本,又可以通過對客戶需求的深度發掘促進防水材料銷售業務。

3、行業具有區域性、季節性、周期性等特點
季節性和區域性:防水材料具有一定程度的季節性和較明顯的區域性特
征。在我國北方,由于天氣寒冷等原因,一般每年一季度是建筑防水材料銷售和
工程施工的淡季;而在我國南方,建筑防水材料的季節性主要表現為在雨季施工
量減少。同時,建筑防水材料的經濟運輸半徑約為500公里,存在較強區域型特
征,全國布局生產基地是做大做強的必要條件。

周期性:發行人所處行業的發展依托于國民經濟的整體發展,特別是房地產
和基建的發展。目前,我國國民經濟保持平穩較快增長,房地產和基建也在平穩
發展,產業未來幾年內將保持較快增長,行業周期性變化不明顯。

(三)行業競爭情況
1、行業內競爭格局及行業內主要企業
根據中國建筑防水協會相關資料,目前,我國防水行業處于一個落后產能過
剩、產業集中度低、市場競爭不規范的欠成熟階段,呈現“大行業、小企業”的格
局。據中國建筑防水協會測算以及可比上市公司公開資料,2019年,我國規模
以上(主營業務收入在2,000萬元以上)的防水材料生產企業共有653家,較
2018年度減少131家;規模以上企業營業總收入990.40億元,其中業內第一龍
東方雨虹2019年營業收入約181.54億元,較2018年度增長29.25%;第二梯
隊中,科順股份2019年度營業收入為46.52億元,較2018年度增長50.22%,
凱倫股份2019年度營業收入為11.65億元,較2018年度增長88.11%,可見防水
行業頭部效應明顯。整體而言,行業內規模以上企業營收和利潤增速均遠高于行
業平均水平,行業集中度在加速提升。

(1)建筑防水行業競爭整體特征

科順防水科技股份有限公司募集說明書(申報稿)



(2)行業內主要企業情況
行業內的主要企業有:東方雨虹、宏源防水、卓寶科技、德高建材、廣西金
雨傘、德生防水、凱倫股份、賽力克以及北新建材等,主要情況如下:

序號企業名稱簡介
1
北京東方
雨虹防水
技術股份
有限公司
東方雨虹成立于
1998年,經營范圍為制造防水材料、防腐材料、保溫材
料、建筑成套設備;防水材料、防腐材料、保溫材料、建筑成套設備的技
術開發、銷售、技術服務等。是深交所中小板上市公司(2008年上市,證
券代碼
002271)。

東方雨虹在全國建設
15家生產研發物流基地,擁有多條進口改性瀝青防水
卷材生產線、冷自粘瀝青防水卷材生產線、高分子卷材生產線和進口的環
保防水涂料、砂漿、保溫材料、非織造布生產線。

東方雨虹
2019年主營業務收入
181.54億元,歸母凈利潤
20.66億元。

2
江蘇凱倫
建材股份
有限公司
凱倫股份成立于
2011年,經營范圍為新型節能環保建筑防水材料、防腐材
料、建筑保溫材料、瀝青制品的生產、銷售;銷售:非危險性化工原料及
產品、建筑材料、瀝青;建筑機械成套設備的研發、銷售和技術服務等。

2014年
12月至
2017年
6月是新三板掛牌企業(證券代碼
831517),2017

6月
27日終止掛牌。

2017年
10月
26日在深圳證券交易所上市,證券代

300715。

凱倫股份建有多條防水材料生產線。2019年主營業務收入
11.65億元,歸
母凈利潤
1.35億元。

3
廣東賽力
克防水材
料股份有
限公司
賽力克成立于
2007年,經營范圍為生產、銷售:建筑防水材料、建筑密封
材料、建筑堵漏補強材料等。是新三板掛牌企業(2015年掛牌,證券代碼
831594)。

賽力克建有多功能卷材生產線和環保涂料生產線。2019年主營業務收入

1-1-11



科順防水科技股份有限公司募集說明書(申報稿)


序號企業名稱簡介
1.54億元,凈利潤
0.15億元。

4
濰坊市宏
源防水材
料有限公

宏源防水成立于
1996年,生產銷售:防水材料、五金、建材、橡塑制品、
裝飾材料、涂料、防火板;銷售蠟油;防水工程施工等。

宏源防水在全國建有
5個生產基地,擁有多條防水材料生產線。

5
深圳市卓
寶科技股
份有限公

深圳卓寶成立于
2001年,經營范圍為建筑及防水新型材料、保溫裝飾材料
和屋面虹吸雨水排放系統的技術開發、研究;防水材料、保溫裝飾材料和
屋面虹吸雨水排放系統的生產和銷售;建筑防水工程專業承包等。

深圳卓寶在全國建有
8個生產基地和分公司,除生產建筑防水材料外,同
時生產裝飾保溫板等其他建筑材料。

6
德高(廣
州)建材
有限公司
廣州德高成立于
2006年,是法國
PAREX集團在中國設立的全資企業。

經營范圍為生產砂漿;防水建筑材料制造;新材料技術開發服務;新材料
技術咨詢、交流服務;銷售本公司生產的產品等。

廣州德高的主打產品為
K11防水漿料、瓷磚填縫料、
TTB瓷磚膠等產品。

廣州德高在上海、北京、成都、武漢設立了子公司、分公司和生產基地。

7
廣西金雨
傘防水裝
飾有限公

金雨傘防水成立于
2000年,經營范圍包括:防水防腐保溫工程專業承包壹
級、建筑裝修裝飾工程專業承包貳級;銷售防水材料、建筑材料、化工產
品;防水材料的生產等。

金雨傘防水擁有多條卷材生產線和密封膏生產線。

8
唐山德生
防水股份
有限公司
德生防水成立于
2000年,經營范圍為防水材料制售、建筑防水防腐保溫工
程專業承包壹級等。是新三板掛牌企業(2015年掛牌,證券代碼
833336,
已摘牌)。

德生防水擁有唐山德生、天津禹紅、新疆德生建科等全資子公司,擁有多
條防水材料生產線。

9
北新集團
建材股份
有限公司
北新建材
2019年進軍防水行業,聯合重組四川蜀羊防水材料有限公司、北
新禹王防水科技集團有限公司(原名:禹王防水建材集團有限公司)等
8
家企業以及河南金拇指防水科技股份有限公司,形成覆蓋全國的十大防水
產業基地布局。2019年度防水建材銷售收入
2.05億元。


資料來源:國家企業信用信息公示系統、各公司網站、上市公司公告、新三板掛牌公司公
告。



2、發行人行業競爭地位

公司是中國建筑防水協會副會長單位,為行業協會認定的建筑防水行業綜合
實力前三強企業,2012年-2019年連續
8年被中國房地產研究會、中國房地產業
協會、中國房地產測評中心評為中國房地產開發企業
500強首選供應商(防水材
料類),并在
2013年-2019年首選供應商品牌(防水材料類)測評中連續
7年
排名第二;榮獲“2018中國房地產供應鏈上市公司投資價值
5強”、“2019中國房
地產供應鏈上市公司投資價值
5強”、“中國公益節
2019上市公司社會責任獎”、
“建筑防水行業科學技術獎-工程技術獎(金禹獎)”等榮譽稱號;公司參與編制

1-1-12



科順防水科技股份有限公司募集說明書(申報稿)
1-1-13
國家或行業標準32項,參與編制行業技術規范16項。

公司現有工程防水品牌包括“CKS科順”、民用建材品牌“科順家庭防水”及堵
漏維修品牌“ZT筑通”等核心品牌,產品涵蓋防水卷材、防水涂料兩大類100多
個品種,可為客戶提供“一站式”建筑防水解決方案。

公司現擁有佛山科順、昆山科順、重慶科順、德州科順、鞍山科順、南通科
順、荊門科順、渭南科順八大生產基地,荊門科順和渭南科順陸續投產中,同時
公司正在建設福建科順、德州科順二期項目生產基地,公司上述生產基地全面投
產后,公司產能將大幅增長,產品供應區域將進一步擴大和優化,產能布局優勢
更加凸顯。

公司的產品或服務包括防水卷材、防水涂料等新型建筑防水材料及防水工程
施工,廣泛應用于水立方、港珠澳大橋、廣州塔、深圳平安大廈、北京大興國際
機場等國家和城市標志性建筑、市政工程、交通工程、住宅商業地產及特種工程
等領域。公司目前已與碧桂園、萬科地產、華夏幸福、融創地產、中梁地產、萬
達地產等知名房企確定了戰略合作關系,年服務項目超過1,000個。

從經營業績來看,發行人2019年度實現營業收入465,195.70萬元,營業利
潤42,726.78萬元,利潤總額43,161.58萬元,歸屬母公司股東凈利潤36,336.15
萬元,2019年銷售規模穩居防水行業上市公司第二。

從品牌知名度來看,發行人憑借著多年的市場拓展與技術研發,積累了較強
的品牌知名度和影響力。2019年在地產500強首選排名率為20%,連續7年位
居地產500強首選供應商第二名。此外,公司還榮獲“2018中國房地產供應鏈上
市公司投資價值5強”、“2019中國房地產供應鏈上市公司投資價值5強”、
“2019中國房地產供應鏈上市公司投資價值5強”“建筑防水行業科學技術獎-工程
技術獎(金禹獎)”等榮譽稱號。

四、主要業務模式、產品或服務的主要內容
(一)主要業務模式
1、采購模式
公司原材料采購主要為按需采購模式,即簽訂產品銷售合同后按訂單進行原
材料采購,同時設定合理的安全庫存量。公司對采購進行統一管理,根據屬地原
則通過招標遴選出各生產基地合適的供應商,按照公司《采購管理控制程序》的
1-1-13
國家或行業標準32項,參與編制行業技術規范16項。

公司現有工程防水品牌包括“CKS科順”、民用建材品牌“科順家庭防水”及堵
漏維修品牌“ZT筑通”等核心品牌,產品涵蓋防水卷材、防水涂料兩大類100多
個品種,可為客戶提供“一站式”建筑防水解決方案。

公司現擁有佛山科順、昆山科順、重慶科順、德州科順、鞍山科順、南通科
順、荊門科順、渭南科順八大生產基地,荊門科順和渭南科順陸續投產中,同時
公司正在建設福建科順、德州科順二期項目生產基地,公司上述生產基地全面投
產后,公司產能將大幅增長,產品供應區域將進一步擴大和優化,產能布局優勢
更加凸顯。

公司的產品或服務包括防水卷材、防水涂料等新型建筑防水材料及防水工程
施工,廣泛應用于水立方、港珠澳大橋、廣州塔、深圳平安大廈、北京大興國際
機場等國家和城市標志性建筑、市政工程、交通工程、住宅商業地產及特種工程
等領域。公司目前已與碧桂園、萬科地產、華夏幸福、融創地產、中梁地產、萬
達地產等知名房企確定了戰略合作關系,年服務項目超過1,000個。

從經營業績來看,發行人2019年度實現營業收入465,195.70萬元,營業利
潤42,726.78萬元,利潤總額43,161.58萬元,歸屬母公司股東凈利潤36,336.15
萬元,2019年銷售規模穩居防水行業上市公司第二。

從品牌知名度來看,發行人憑借著多年的市場拓展與技術研發,積累了較強
的品牌知名度和影響力。2019年在地產500強首選排名率為20%,連續7年位
居地產500強首選供應商第二名。此外,公司還榮獲“2018中國房地產供應鏈上
市公司投資價值5強”、“2019中國房地產供應鏈上市公司投資價值5強”、
“2019中國房地產供應鏈上市公司投資價值5強”“建筑防水行業科學技術獎-工程
技術獎(金禹獎)”等榮譽稱號。

四、主要業務模式、產品或服務的主要內容
(一)主要業務模式
1、采購模式
公司原材料采購主要為按需采購模式,即簽訂產品銷售合同后按訂單進行原
材料采購,同時設定合理的安全庫存量。公司對采購進行統一管理,根據屬地原
則通過招標遴選出各生產基地合適的供應商,按照公司《采購管理控制程序》的

科順防水科技股份有限公司募集說明書(申報稿)
1-1-14
相關規定對供應商進行考核與評比,最終確定合格供應商名錄。各生產基地按生
產計劃提出采購需求,由公司統一向合格供應商進行詢價、比價并考慮屬地原則
最終確定供應商,并由各生產基地直接向供應商采購。對重要原材料如瀝青、
SBS改性劑、聚醚等大宗物資,公司將根據資金狀況、原材價格波動周期等因
素擇機進行戰略儲備,以降低原材料采購成本。

公司的采購業務均實行招標和議價制度管控,并通過SAP系統實施事前、
事中、事后的動態分析和監控。同時公司的內部審計部對采購業務的各環節進行
不定期的內審,確保公司在采購過程中嚴格執行采購政策。

公司采購的具體流程圖如下:
2、生產模式
公司主要實行“以銷定產”的生產模式。公司營銷中心接到產品訂單(簽有長
期合作框架協議客戶)或與客戶簽訂銷售合同后,由生產中心綜合考慮運輸距
離、訂單大小和緩急程度等因素將訂單下發至各生產基地。各生產基地按照訂單
編制生產計劃和用料需求計劃,制作生產加工單和采購需求單。生產加工單會標
明詳細的產品規格、指標要求,經批準后下達至生產車間,經過后續的原料采
購、配料、成型生產、包裝檢測等工序后入庫。

在生產過程中,各生產基地會根據市場預測和庫存情況生產部分常規產品作
為安全庫存,以提高交貨速度,緩解銷售旺季和設備檢修期間的產品供需矛盾。

公司生產的具體流程圖如下:
1-1-14
相關規定對供應商進行考核與評比,最終確定合格供應商名錄。各生產基地按生
產計劃提出采購需求,由公司統一向合格供應商進行詢價、比價并考慮屬地原則
最終確定供應商,并由各生產基地直接向供應商采購。對重要原材料如瀝青、
SBS改性劑、聚醚等大宗物資,公司將根據資金狀況、原材價格波動周期等因
素擇機進行戰略儲備,以降低原材料采購成本。

公司的采購業務均實行招標和議價制度管控,并通過SAP系統實施事前、
事中、事后的動態分析和監控。同時公司的內部審計部對采購業務的各環節進行
不定期的內審,確保公司在采購過程中嚴格執行采購政策。

公司采購的具體流程圖如下:
2、生產模式
公司主要實行“以銷定產”的生產模式。公司營銷中心接到產品訂單(簽有長
期合作框架協議客戶)或與客戶簽訂銷售合同后,由生產中心綜合考慮運輸距
離、訂單大小和緩急程度等因素將訂單下發至各生產基地。各生產基地按照訂單
編制生產計劃和用料需求計劃,制作生產加工單和采購需求單。生產加工單會標
明詳細的產品規格、指標要求,經批準后下達至生產車間,經過后續的原料采
購、配料、成型生產、包裝檢測等工序后入庫。

在生產過程中,各生產基地會根據市場預測和庫存情況生產部分常規產品作
為安全庫存,以提高交貨速度,緩解銷售旺季和設備檢修期間的產品供需矛盾。

公司生產的具體流程圖如下:

科順防水科技股份有限公司募集說明書(申報稿)
1-1-15
3、銷售模式
公司產品銷售模式采取“直銷+經銷”模式,這既有利于公司與大型房企、重
大項目開展戰略合作,又能通過各地經銷商提升“工業、民用建筑”市場占有率,
為公司保持和拓展防水產品市場份額奠定堅實基礎。

公司銷售的流程圖如下:
(1)產品直銷模式
公司在北京、上海、廣州、深圳、重慶、南寧、天津等地設立銷售分公司,
負責與大型房企的戰略合作、當地防水建材市場開拓及重大工程的招投標工作。

目前公司已與碧桂園、萬科地產、華夏幸福、融創地產、中梁地產、萬達地產
知名房企確定了戰略合作關系。

發行人產品直銷模式的銷售流程如下:
1-1-15
3、銷售模式
公司產品銷售模式采取“直銷+經銷”模式,這既有利于公司與大型房企、重
大項目開展戰略合作,又能通過各地經銷商提升“工業、民用建筑”市場占有率,
為公司保持和拓展防水產品市場份額奠定堅實基礎。

公司銷售的流程圖如下:
(1)產品直銷模式
公司在北京、上海、廣州、深圳、重慶、南寧、天津等地設立銷售分公司,
負責與大型房企的戰略合作、當地防水建材市場開拓及重大工程的招投標工作。

目前公司已與碧桂園、萬科地產、華夏幸福、融創地產、中梁地產、萬達地產
知名房企確定了戰略合作關系。

發行人產品直銷模式的銷售流程如下:

科順防水科技股份有限公司募集說明書(申報稿)
1-1-16
發行人與直銷客戶通常采用銀行轉賬、銀行承兌匯票和商業承兌匯票結算,
在結算時點上,公司根據客戶、項目情況確定具體結算方式,包括發貨后結算、
按約定的時間或工程進度節點結算等方式。

(2)產品經銷商模式
為擴大市場份額,推廣公司品牌,公司積極與各地建筑防水材料商行和建筑
防水工程公司建立合作關系,充分發揮經銷商本地化、專業化的分銷優勢,以實
現產品的市場覆蓋和快速推廣。同時根據不同的細分市場實施多品牌分銷策略,
除“科順”品牌外還推出了針對家裝市場的“科順家庭防水”品牌、針對堵漏修補市
場的“筑通”品牌。目前已與全國30個省市的超過1000家經銷商建立了長期穩固
的合作關系。

發行人產品經銷模式的銷售流程如下:
公司與經銷商客戶根據貨物簽收情況進行結算,同時結合經銷商客戶信譽情
況給予銷售目標任務額一定額度內的最高額授信、總量控制、分次使用、年底前
1-1-16
發行人與直銷客戶通常采用銀行轉賬、銀行承兌匯票和商業承兌匯票結算,
在結算時點上,公司根據客戶、項目情況確定具體結算方式,包括發貨后結算、
按約定的時間或工程進度節點結算等方式。

(2)產品經銷商模式
為擴大市場份額,推廣公司品牌,公司積極與各地建筑防水材料商行和建筑
防水工程公司建立合作關系,充分發揮經銷商本地化、專業化的分銷優勢,以實
現產品的市場覆蓋和快速推廣。同時根據不同的細分市場實施多品牌分銷策略,
除“科順”品牌外還推出了針對家裝市場的“科順家庭防水”品牌、針對堵漏修補市
場的“筑通”品牌。目前已與全國30個省市的超過1000家經銷商建立了長期穩固
的合作關系。

發行人產品經銷模式的銷售流程如下:
公司與經銷商客戶根據貨物簽收情況進行結算,同時結合經銷商客戶信譽情
況給予銷售目標任務額一定額度內的最高額授信、總量控制、分次使用、年底前

科順防水科技股份有限公司募集說明書(申報稿)
1-1-17
結清。

4、工程施工業務經營模式
公司承攬防水工程施工項目的主要經營模式包括:尋找目標客戶—投標—優
化設計—供貨—施工—結算—售后服務等。

(1)調研重點工程項目。公司業務部門對國內擬建設的重點工程進行嚴密
調研和跟蹤,尋找潛在的目標客戶和項目,并進行前期的專業溝通和建議,使客
戶充分認識防水工程的重要性和公司在防水行業的領先地位。

(2)參與招投標。大型工程一般從招投標開始,招投標也是本公司獲取防
水工程業務的重要手段。公司參與防水工程的投標,為客戶就具體項目量身定制
初步防水設計施工方案。由于防水工程涉及多行業、多學科,以及新技術的應
用,前期公司需要和對方充分溝通,掌握項目需求并提供前瞻性的功能設計引
導,以確保施工質量。

(3)優化設計方案并供貨。公司在項目中標后,根據對方需求以及項目工
程的特點深化施工組織設計方案,根據開工時間組織生產、備貨、交付。

(4)組織施工。施工階段包括組織現場施工安全、進度、成本和施工質量
管理,公司成立巡查質量安全監理部門對施工項目進行動態管控。

(5)竣工驗收及提供售后服務。項目竣工后公司配合總包單位或業主單位
做好項目竣工(完工)驗收和結算手續;工程交付后,公司對施工項目提供售后
服務。

發行人的工程施工業務包括防水工程施工業務和維修堵漏業務,其中,防水
工程施工業務具體業務流程如下:
1-1-17
結清。

4、工程施工業務經營模式
公司承攬防水工程施工項目的主要經營模式包括:尋找目標客戶—投標—優
化設計—供貨—施工—結算—售后服務等。

(1)調研重點工程項目。公司業務部門對國內擬建設的重點工程進行嚴密
調研和跟蹤,尋找潛在的目標客戶和項目,并進行前期的專業溝通和建議,使客
戶充分認識防水工程的重要性和公司在防水行業的領先地位。

(2)參與招投標。大型工程一般從招投標開始,招投標也是本公司獲取防
水工程業務的重要手段。公司參與防水工程的投標,為客戶就具體項目量身定制
初步防水設計施工方案。由于防水工程涉及多行業、多學科,以及新技術的應
用,前期公司需要和對方充分溝通,掌握項目需求并提供前瞻性的功能設計引
導,以確保施工質量。

(3)優化設計方案并供貨。公司在項目中標后,根據對方需求以及項目工
程的特點深化施工組織設計方案,根據開工時間組織生產、備貨、交付。

(4)組織施工。施工階段包括組織現場施工安全、進度、成本和施工質量
管理,公司成立巡查質量安全監理部門對施工項目進行動態管控。

(5)竣工驗收及提供售后服務。項目竣工后公司配合總包單位或業主單位
做好項目竣工(完工)驗收和結算手續;工程交付后,公司對施工項目提供售后
服務。

發行人的工程施工業務包括防水工程施工業務和維修堵漏業務,其中,防水
工程施工業務具體業務流程如下:

科順防水科技股份有限公司募集說明書(申報稿)


維修堵漏業務流程如下:


(二)發行人產品或服務的主要內容

發行人專業從事新型建筑防水材料研發、生產、銷售并提供防水工程施工服
務。公司的產品涵蓋防水卷材、防水涂料兩大類
100多個品種,主要應用于房屋
建筑、高速鐵路、高速公路、城市道橋、地鐵及城市軌道、機場、地下管廊、地
下空間和水利設施等領域,可為客戶提供“一站式”建筑防水解決方案。



1、發行人銷售的主要產品

產品系列產品名稱產品圖片產品特點及應用范圍
防水卷材
APF-3000自
粘卷材
●產品特點:自粘膠層與高
分子強力交叉膜復合,抗老
化性和抗撕裂性優異,可采
用濕鋪或者干鋪施工工藝,
防水性能優異
●應用范圍:地下工程、屋
面工程防水
APF-500自粘
卷材
●產品特點:自粘膠層與聚
酯胎基復合,抗拉能力強,
適應結構變形,自粘法施工
●應用范圍:地下工程、屋
面工程防水

1-1-18



科順防水科技股份有限公司募集說明書(申報稿)


產品系列產品名稱產品圖片產品特點及應用范圍
SBS防水卷材
●產品特點:采用熱熔法施
工有利于北方低溫條件下使
用,與基層粘結力強,搭接
處理密封可靠
●應用范圍:地下工程、屋
面工程防水
耐根穿刺卷材
●產品特點:既可有效防止
種植植物根系對防水層和結
構層的破壞,又是一道良好
的防水層
●應用范圍:有種植的地下
工程頂板、種植屋面
鐵路橋用卷材
●產品特點:雙面砂層的設
計提高卷材與基層的粘結
力;加強型胎基提供更好的
抗拉能力
●應用范圍:鐵路橋面防水
APF-C高分子
自粘膠膜卷材
●產品特點:環保、耐鹽
堿、防腐蝕,使用壽命長
●應用范圍:地下工程底
板、沒有施工空間的側墻、
地鐵車站、隧道、洞庫等工
程防水
防水涂料
KS-911雙組份
聚氨酯防水涂

●產品特點:固體含量高,
涂膜彈性好,防水性能可靠
●應用范圍:地下工程、屋
面工程、室內工程防水
KS-929威固單
組分聚氨酯防
水涂料
●產品特點:開桶即用,環
保性能好,耐高低溫性能穩

●應用范圍:地下工程、屋
面工程、室內工程防水

1-1-19



科順防水科技股份有限公司募集說明書(申報稿)


產品系列產品名稱產品圖片產品特點及應用范圍
KS-939鐵路橋
用聚氨酯防水
涂料
●產品特點:涂膜強度大,
粘結力強,基層封閉性好,
性能穩定
●應用范圍:鐵路橋面工程
防水
KS-906丙烯酸
酯防水涂料
●產品特點:粘結力強、耐
候性能好,可外露使用
●應用范圍:新建屋面工
程、維修工程防水
KS-520非固化
橡膠瀝青防水
涂料
●產品特點:粘結力強,蠕
變性能好,基層密封性好,
與多種基材及瀝青基卷材復
合相容性好
●應用范圍:地下工程、屋
面工程防水
KS-560噴涂橡
膠瀝青防水涂

●產品特點:環保,防水層
連續完整,機械施工速度
快,施工質量好
●應用范圍:地下工程、屋
面工程防水
KS-988A聚合
物水泥防水涂

●產品特點:環保,粘結力
強,可在潮濕基層施工
●應用范圍:地下工程、屋
面工程、室內工程防水
KS-901E聚合
物防水灰漿
●產品特點:優異的抗滲
性,與基層及裝飾層有良好
粘結力
●應用范圍:建筑物外墻、
內墻、地下工程迎水面、背
水面防水


2、發行人提供的服務

1-1-20


科順防水科技股份有限公司募集說明書(申報稿)
1-1-21
發行人提供的服務包括防水工程施工和維修堵漏服務。

(1)防水工程施工
公司的防水工程施工目前主要由深圳工程承做,具體業務承接以銷售分公司
為主,并依托戰略客戶及有影響力項目開拓全國防水工程業務。公司工程施工業
務全部為“包工包料”模式(即:產品+施工模式),公司工程施工業務主要通過
銀行轉賬的方式結算,結算時點上根據施工進度及工程驗收情況由工程甲方、總
包方或是監理方確認工程進度,并根據工程進度開具發票和收取貨款。

工程施工業務是發行人“一站式”建筑防水解決方案的重要組成部分,是發行
人對客戶需求的深度發掘和建筑防水材料銷售業務的進一步延伸,隨著國家宏觀
層面持續的基礎建設投資和房地產市場的發展,軌道交通、城市地下綜合管廊、
橋梁等基礎設施和房地產的防水市場需求規模擴大,工程施工業務市場需求呈增
長的態勢,同時,發行人具備較強的市場開拓能力和品牌影響力,發行人工程施
工業務具有持續性。

發行人的防水工程施工業務主要面向萬達地產、奧園等戰略地產客戶及大型
基建項目,2013年深圳工程被發行人收購后,發行人具有施工業務需求的部分
戰略地產客戶將工程施工業務外包給深圳工程。

(2)維修堵漏業務
公司利用防水專業技術優勢承攬維修堵漏業務,其服務對象主要為大型地產
項目的后期維修、工業企業的屋面及廠房的翻新和堵漏、機場及體育場館等公共
建筑的維護維修業務。

五、現有業務發展安排及未來發展戰略
(一)現有業務發展安排
1、落實產能布局,發揮地區輻射優勢
公司已在廣東佛山、江蘇昆山、重慶長壽、山東德州、遼寧鞍山、江蘇南
通、湖北荊門、陜西渭南布局有生產基地,覆蓋華南、華北、華東、華中、西
南、東北地區,荊門科順和渭南科順陸續投產中,同時公司正在建設福建科順、
德州科順二期項目生產基地,公司上述各生產基地全面投產后,公司的產能優勢
及供應輻射區域優勢將更加明顯。

1-1-21
發行人提供的服務包括防水工程施工和維修堵漏服務。

(1)防水工程施工
公司的防水工程施工目前主要由深圳工程承做,具體業務承接以銷售分公司
為主,并依托戰略客戶及有影響力項目開拓全國防水工程業務。公司工程施工業
務全部為“包工包料”模式(即:產品+施工模式),公司工程施工業務主要通過
銀行轉賬的方式結算,結算時點上根據施工進度及工程驗收情況由工程甲方、總
包方或是監理方確認工程進度,并根據工程進度開具發票和收取貨款。

工程施工業務是發行人“一站式”建筑防水解決方案的重要組成部分,是發行
人對客戶需求的深度發掘和建筑防水材料銷售業務的進一步延伸,隨著國家宏觀
層面持續的基礎建設投資和房地產市場的發展,軌道交通、城市地下綜合管廊、
橋梁等基礎設施和房地產的防水市場需求規模擴大,工程施工業務市場需求呈增
長的態勢,同時,發行人具備較強的市場開拓能力和品牌影響力,發行人工程施
工業務具有持續性。

發行人的防水工程施工業務主要面向萬達地產、奧園等戰略地產客戶及大型
基建項目,2013年深圳工程被發行人收購后,發行人具有施工業務需求的部分
戰略地產客戶將工程施工業務外包給深圳工程。

(2)維修堵漏業務
公司利用防水專業技術優勢承攬維修堵漏業務,其服務對象主要為大型地產
項目的后期維修、工業企業的屋面及廠房的翻新和堵漏、機場及體育場館等公共
建筑的維護維修業務。

五、現有業務發展安排及未來發展戰略
(一)現有業務發展安排
1、落實產能布局,發揮地區輻射優勢
公司已在廣東佛山、江蘇昆山、重慶長壽、山東德州、遼寧鞍山、江蘇南
通、湖北荊門、陜西渭南布局有生產基地,覆蓋華南、華北、華東、華中、西
南、東北地區,荊門科順和渭南科順陸續投產中,同時公司正在建設福建科順、
德州科順二期項目生產基地,公司上述各生產基地全面投產后,公司的產能優勢
及供應輻射區域優勢將更加明顯。


科順防水科技股份有限公司募集說明書(申報稿)
1-1-22
2、強化渠道建設
公司擁有三大防水品牌,對應建筑市場、家裝市場、維修堵漏市場。公司采
用直銷+經銷的銷售模式。直銷方面,公司在北京、上海、廣州、深圳等地開設
17家銷售分公司,負責大型企業的戰略合作、本地的市場開拓和重點項目支
持,同時承接大型防水工程施工、堵漏維修業務。公司目前已與碧桂園、萬科地
產、華夏幸福、融創地產、中梁地產、萬達地產等知名房企確定了戰略合作關系
并成為其重要供應商;與中國建筑、中國中鐵、中國鐵建等大型建筑企業建立了
長期合作關系;在高鐵、地下管廊、機場、地鐵等領域也擁有較多客戶。經銷方
面,公司根據不同防水市場需求在全國各地發展相應的經銷商,目前在全國30
個省份與超過1,000家經銷商建立了長期穩固的合作關系,擁有多家年銷售收入
在數千萬元以上、合作時間長達10年以上的經銷商。

3、保持并發揮研發創新優勢
公司為國家火炬計劃重點高新技術企業,擁有院士工作站、國家級博士后科
研工作站、中國建筑防水行業標準化實驗室等研發資質以及省級研發中心、省級
工程中心等平臺,同時與清華大學、華南理工大學等高校建立了產學研合作關
系。目前公司擁有和正在申請的專利超過280多項;在提升防水系統可靠性方
面,公司推出的蠕變型橡膠瀝青防水涂料與卷材復合系統獲得中國建筑防水行業
技術進步二等獎。在環保升級產品中,自主研發的單組分低VOC聚氨酯防水涂
料滿足嚴苛的DB11/3005—2017要求,突破性解決了施工工藝與VOC降低之間
的平衡;水性非固化橡膠瀝青防水涂料克服了常規非固化涂料高溫施工、VOC
釋放等缺點。在新型防水材料開發中,丁基防水卷材、APF5000、石墨烯改性聚
氨酯防水涂料、仿生纖維增強防水砂漿等產品已投放市場,并獲得用戶廣泛好
評。

4、建立激勵機制,發揮人力資源優勢
公司引進和培養了一大批優秀的管理、技術人才,公司通過高效的激勵機制
把員工個人發展和公司發展高度統一,形成了高效、穩定的管理層、研發團隊和
核心技術人員團隊,為公司穩步發展保駕護航。公司在發展中不斷引進優秀人
才,為公司快速發展注入新鮮血液,優秀的人才團隊在企業管理、銷售管理和技
1-1-22
2、強化渠道建設
公司擁有三大防水品牌,對應建筑市場、家裝市場、維修堵漏市場。公司采
用直銷+經銷的銷售模式。直銷方面,公司在北京、上海、廣州、深圳等地開設
17家銷售分公司,負責大型企業的戰略合作、本地的市場開拓和重點項目支
持,同時承接大型防水工程施工、堵漏維修業務。公司目前已與碧桂園、萬科地
產、華夏幸福、融創地產、中梁地產、萬達地產等知名房企確定了戰略合作關系
并成為其重要供應商;與中國建筑、中國中鐵、中國鐵建等大型建筑企業建立了
長期合作關系;在高鐵、地下管廊、機場、地鐵等領域也擁有較多客戶。經銷方
面,公司根據不同防水市場需求在全國各地發展相應的經銷商,目前在全國30
個省份與超過1,000家經銷商建立了長期穩固的合作關系,擁有多家年銷售收入
在數千萬元以上、合作時間長達10年以上的經銷商。

3、保持并發揮研發創新優勢
公司為國家火炬計劃重點高新技術企業,擁有院士工作站、國家級博士后科
研工作站、中國建筑防水行業標準化實驗室等研發資質以及省級研發中心、省級
工程中心等平臺,同時與清華大學、華南理工大學等高校建立了產學研合作關
系。目前公司擁有和正在申請的專利超過280多項;在提升防水系統可靠性方
面,公司推出的蠕變型橡膠瀝青防水涂料與卷材復合系統獲得中國建筑防水行業
技術進步二等獎。在環保升級產品中,自主研發的單組分低VOC聚氨酯防水涂
料滿足嚴苛的DB11/3005—2017要求,突破性解決了施工工藝與VOC降低之間
的平衡;水性非固化橡膠瀝青防水涂料克服了常規非固化涂料高溫施工、VOC
釋放等缺點。在新型防水材料開發中,丁基防水卷材、APF5000、石墨烯改性聚
氨酯防水涂料、仿生纖維增強防水砂漿等產品已投放市場,并獲得用戶廣泛好
評。

4、建立激勵機制,發揮人力資源優勢
公司引進和培養了一大批優秀的管理、技術人才,公司通過高效的激勵機制
把員工個人發展和公司發展高度統一,形成了高效、穩定的管理層、研發團隊和
核心技術人員團隊,為公司穩步發展保駕護航。公司在發展中不斷引進優秀人
才,為公司快速發展注入新鮮血液,優秀的人才團隊在企業管理、銷售管理和技

科順防水科技股份有限公司募集說明書(申報稿)
1-1-23
術創新等方面發揮了積極作用。

5、構建完善的產品結構體系
公司所生產的產品已經涵蓋了防水卷材、防水涂料兩大類100多個品種,形
成了較為完整的產品體系,可以為下游客戶提供“一站式”防水解決方案。

(二)未來發展戰略
未來三年內,進一步完善全國產業布局,完成建設五個現代化的綠色建筑防
水材料研發和生產基地,同時,公司將密切關注防水行業以及上下游產業鏈的整
合并購機會,迅速擴大公司經營規模和效益。爭取在2022年實現百億銷售額。

1、核心技術研究計劃
(1)加大對研發人力、資金的全面投入,提升創新能力,持續保持技術優
勢,加速創新改革、加強產學研合作,與重點高校、科研機構相關專業建立研發
項目合作機制,提升產品研發成功率。

(2)加大自主創新研發投入和新產品開發力度。

(3)積極參加或主導防水材料行業標準制定,搶占制高點。

(4)加強專利產品的研發和知識產權保護工作。

2、信息化管理提升計劃
(1)SAP系統升級,提高工作效率。

(2)建設信息技術與業務緊密結合的流程IT組織,驅動流程持續改進和管
理創新,以信息化促進業務協同,提升運營管理效率。

(3)建立與完善EQ大數據平臺的深入挖掘、高效分析的能力,驅動業務
精細化管理,提升經營管理決策效率和響應速度
(4)完善知識共享方案,實現各業務管理的全面協同與融合。

3、市場營銷計劃
(1)以客戶為中心,全心全意為客戶服務,打造成為客戶最信賴品牌。

(2)完善國內外經銷/代理網絡,構造全球視野、踐行專業、融合發展的中
國資本市場上最具投資價值的上市公司之一。

(3)打造一支有營銷思想、有營銷策略的營銷隊伍
1-1-23
術創新等方面發揮了積極作用。

5、構建完善的產品結構體系
公司所生產的產品已經涵蓋了防水卷材、防水涂料兩大類100多個品種,形
成了較為完整的產品體系,可以為下游客戶提供“一站式”防水解決方案。

(二)未來發展戰略
未來三年內,進一步完善全國產業布局,完成建設五個現代化的綠色建筑防
水材料研發和生產基地,同時,公司將密切關注防水行業以及上下游產業鏈的整
合并購機會,迅速擴大公司經營規模和效益。爭取在2022年實現百億銷售額。

1、核心技術研究計劃
(1)加大對研發人力、資金的全面投入,提升創新能力,持續保持技術優
勢,加速創新改革、加強產學研合作,與重點高校、科研機構相關專業建立研發
項目合作機制,提升產品研發成功率。

(2)加大自主創新研發投入和新產品開發力度。

(3)積極參加或主導防水材料行業標準制定,搶占制高點。

(4)加強專利產品的研發和知識產權保護工作。

2、信息化管理提升計劃
(1)SAP系統升級,提高工作效率。

(2)建設信息技術與業務緊密結合的流程IT組織,驅動流程持續改進和管
理創新,以信息化促進業務協同,提升運營管理效率。

(3)建立與完善EQ大數據平臺的深入挖掘、高效分析的能力,驅動業務
精細化管理,提升經營管理決策效率和響應速度
(4)完善知識共享方案,實現各業務管理的全面協同與融合。

3、市場營銷計劃
(1)以客戶為中心,全心全意為客戶服務,打造成為客戶最信賴品牌。

(2)完善國內外經銷/代理網絡,構造全球視野、踐行專業、融合發展的中
國資本市場上最具投資價值的上市公司之一。

(3)打造一支有營銷思想、有營銷策略的營銷隊伍

科順防水科技股份有限公司募集說明書(申報稿)
1-1-24
4、管理提升和團隊建設計劃
(1)完善管理者選拔機制,注重基層管理者的培養和選拔,提升基層管理
者管理水平,做好人才梯隊建設,保障核心人才力量供給。

(2)創建學習型企業,建立個性化、持續性培訓方案,以學習促發展,提
升公司的整體素質。

(3)持續提高員工滿意度,增加員工歸屬感和滿意度。

六、發行人主要行政處罰情況
(一)處罰情況
2019年 10月 23日,南通科順收到南通市生態環境局行政處罰決定書(通
03環罰字〔2019〕44號),南通市生態環境局在 2019年 8月 19日對南通科順
廢氣排口的 4個樣本的臭氣濃度進行檢測,測得濃度分別為 1740、1740、
2290、1740,均超過了規定的 1500的最高允許排放濃度。南通市生態環境局依
據《中華人民共和國大氣污染防治法》第十八條、第九十九條責令南通科順改
正并罰款25萬元。

南通科順已進行整改并于2019年11月繳納相應罰款。

(二)法律分析
《中華人民共和國大氣污染防治法》第十八條規定:“企業事業單位和其他
生產經營者建設對大氣環境有影響的項目,應當依法進行環境影響評價、公開
環境影響評價文件;向大氣排放污染物的,應當符合大氣污染物排放標準,遵
守重點大氣污染物排放總量控制要求?!?
《中華人民共和國大氣污染防治法》第九十九條規定:“違反本法規定,有
下列行為之一的,由縣級以上人民政府生態環境主管部門責令改正或者限制生
產、停產整治,并處十萬元以上一百萬元以下的罰款;情節嚴重的,報經有批
準權的人民政府批準,責令停業、關閉:(一)未依法取得排污許可證排放大
氣污染物的;(二)超過大氣污染物排放標準或者超過重點大氣污染物排放總
量控制指標排放大氣污染物的;(三)通過逃避監管的方式排放大氣污染物
的?!?
1-1-24
4、管理提升和團隊建設計劃
(1)完善管理者選拔機制,注重基層管理者的培養和選拔,提升基層管理
者管理水平,做好人才梯隊建設,保障核心人才力量供給。

(2)創建學習型企業,建立個性化、持續性培訓方案,以學習促發展,提
升公司的整體素質。

(3)持續提高員工滿意度,增加員工歸屬感和滿意度。

六、發行人主要行政處罰情況
(一)處罰情況
2019年 10月 23日,南通科順收到南通市生態環境局行政處罰決定書(通
03環罰字〔2019〕44號),南通市生態環境局在 2019年 8月 19日對南通科順
廢氣排口的 4個樣本的臭氣濃度進行檢測,測得濃度分別為 1740、1740、
2290、1740,均超過了規定的 1500的最高允許排放濃度。南通市生態環境局依
據《中華人民共和國大氣污染防治法》第十八條、第九十九條責令南通科順改
正并罰款25萬元。

南通科順已進行整改并于2019年11月繳納相應罰款。

(二)法律分析
《中華人民共和國大氣污染防治法》第十八條規定:“企業事業單位和其他
生產經營者建設對大氣環境有影響的項目,應當依法進行環境影響評價、公開
環境影響評價文件;向大氣排放污染物的,應當符合大氣污染物排放標準,遵
守重點大氣污染物排放總量控制要求?!?
《中華人民共和國大氣污染防治法》第九十九條規定:“違反本法規定,有
下列行為之一的,由縣級以上人民政府生態環境主管部門責令改正或者限制生
產、停產整治,并處十萬元以上一百萬元以下的罰款;情節嚴重的,報經有批
準權的人民政府批準,責令停業、關閉:(一)未依法取得排污許可證排放大
氣污染物的;(二)超過大氣污染物排放標準或者超過重點大氣污染物排放總
量控制指標排放大氣污染物的;(三)通過逃避監管的方式排放大氣污染物
的?!?

科順防水科技股份有限公司募集說明書(申報稿)
1-1-25
《注冊辦法》第十一條規定:“上市公司存在下列情形之一的,不得向特定
對象發行股票:……(六)最近三年存在嚴重損害投資者合法權益或者社會公
共利益的重大違法行為?!?
《創業板上市公司證券發行上市審核問答》第二條規定:“重大違法行為是
指違反國家法律、行政法規或規章,受到刑事處罰或情節嚴重行政處罰的行
為。被處以罰款以上行政處罰的違法行為,如有以下情形之一可以不認定為重
大違法行為:(一)違法行為顯著輕微、罰款數額較??;(二)相關規定或處
罰決定未認定該行為屬于情節嚴重;(三)有權機關證明該行為不屬于重大違
法。但違法行為導致嚴重環境污染、重大人員傷亡或社會影響惡劣的除外?!?
根據上述文件要求,對于本次南通科順受到的行政處罰情況具體分析如
下:
1、南通市生態環境局對于南通科順本次違規排放的行為處以罰款,南通市
生態環境局在十萬元以上一百萬元以下的罰款的執法區間內,對南通科順罰款
二十五萬元,系在較低的罰款幅度內處罰。

2、南通市生態環境局對于南通科順本次違規排放的行為僅處以罰款,該違
規排放的行為未導致嚴重環境污染、重大人員傷亡或惡劣社會影響,沒有適用
情節嚴重的責令停業、關閉的處罰措施,且相關規定或處罰決定未認定該行為
屬于情節嚴重。

3、處罰機關南通市生態環境局已經出具南通科順上述事項不屬于重大違法
行為的書面證明:“南通科順建筑新材料有限公司在2019年11月因超標排放廢
氣被我局實施行政處罰(通03環罰字〔2019〕44號),責令該單位立即改正超
標排放廢氣的違法行為,處罰款人民幣貳拾伍萬元整。該企業收到上述處罰決
定書后,進行了整改,足額繳納了罰款。我局認為該企業上述行為不屬于環保
重大違法違規行為。除上述環保行政處罰外,該單位自2017年以來未受過我局
其他環保行政處罰,未發生過環境污染事故?!?
基于上述,發行人子公司南通科順的環保違法行為不屬于重大違法行為,
且不構成《注冊辦法》及《創業板上市公司證券發行上市審核問答》規定的重
大違法行為,對發行人本次發行不構成實質性法律障礙。

1-1-25
《注冊辦法》第十一條規定:“上市公司存在下列情形之一的,不得向特定
對象發行股票:……(六)最近三年存在嚴重損害投資者合法權益或者社會公
共利益的重大違法行為?!?
《創業板上市公司證券發行上市審核問答》第二條規定:“重大違法行為是
指違反國家法律、行政法規或規章,受到刑事處罰或情節嚴重行政處罰的行
為。被處以罰款以上行政處罰的違法行為,如有以下情形之一可以不認定為重
大違法行為:(一)違法行為顯著輕微、罰款數額較??;(二)相關規定或處
罰決定未認定該行為屬于情節嚴重;(三)有權機關證明該行為不屬于重大違
法。但違法行為導致嚴重環境污染、重大人員傷亡或社會影響惡劣的除外?!?
根據上述文件要求,對于本次南通科順受到的行政處罰情況具體分析如
下:
1、南通市生態環境局對于南通科順本次違規排放的行為處以罰款,南通市
生態環境局在十萬元以上一百萬元以下的罰款的執法區間內,對南通科順罰款
二十五萬元,系在較低的罰款幅度內處罰。

2、南通市生態環境局對于南通科順本次違規排放的行為僅處以罰款,該違
規排放的行為未導致嚴重環境污染、重大人員傷亡或惡劣社會影響,沒有適用
情節嚴重的責令停業、關閉的處罰措施,且相關規定或處罰決定未認定該行為
屬于情節嚴重。

3、處罰機關南通市生態環境局已經出具南通科順上述事項不屬于重大違法
行為的書面證明:“南通科順建筑新材料有限公司在2019年11月因超標排放廢
氣被我局實施行政處罰(通03環罰字〔2019〕44號),責令該單位立即改正超
標排放廢氣的違法行為,處罰款人民幣貳拾伍萬元整。該企業收到上述處罰決
定書后,進行了整改,足額繳納了罰款。我局認為該企業上述行為不屬于環保
重大違法違規行為。除上述環保行政處罰外,該單位自2017年以來未受過我局
其他環保行政處罰,未發生過環境污染事故?!?
基于上述,發行人子公司南通科順的環保違法行為不屬于重大違法行為,
且不構成《注冊辦法》及《創業板上市公司證券發行上市審核問答》規定的重
大違法行為,對發行人本次發行不構成實質性法律障礙。


科順防水科技股份有限公司募集說明書(申報稿)
1-1-26
七、發行人是否存在類金融業務情況
(一)公司開展瀝青套期保值的業務規模
2019年 4月 25日,公司第二屆董事會第十三次會議審議通過了《關于開展
商品套期保值業務的議案》,同意公司以自有資金不超過 5,000萬元人民幣進行
商品套期保值業務,實施期限為自董事會通過之日起一年。

2019年度,公司瀝青套期保值業務共計買入開倉 BU2006合約 660手(1手
為 10噸),賣出平倉 BU2006合約 660手,交易盈利為 688,879.40元,截至
2019年度末,公司持有瀝青合約為 0手。

2020年 1-4月,公司瀝青套期保值業務累計買入開倉 BU2006合約 3,118
手,賣出平倉 BU2006合約 3,118手,受 3月初國際原油價格暴跌的影響,國內
瀝青期貨價格亦同步暴跌,導致期貨交易累計虧損 22,533,907.19元。截至 2020
年 4月 25日,公司持有瀝青期貨合約為 0手。

(二)公司開展的瀝青期貨套期保值業務不屬于類金融業務
根據中國證監會《再融資業務若干問題解答(2020年 6月修訂)》問題
28、《深圳證券交易所創業板上市公司證券發行上市審核問答》問答 20,類金
融業務的界定如下:“除人民銀行、銀保監會、證監會批準從事金融業務的持牌
機構為金融機構外,其他從事金融活動的機構均為類金融機構。類金融業務包
括但不限于:融資租賃、商業保理和小貸業務等?!?
公司主營業務是建筑防水材料生產銷售與防水工程施工,瀝青作為公司防
水材料生產最重要的原材料之一,其價格波動對公司生產成本影響較大,為規
避瀝青價格大幅波動給公司帶來的成本風險,公司運用商品期貨和商品期權進
行套期保值操作,運用其可發現價格功能,減少因原材料價格波動造成公司經
營業績的波動,保證公司經營業績的穩定性和可持續性。

公司開展的瀝青套期保值業務只限于在境內商品期貨交易所交易的公司生
產經營所需的原材料,即:石油瀝青期貨及期權合約。公司開展商品套期保值
業務,是以規避生產經營中原材料價格波動所帶來的風險為目的,不進行投機
和套利交易。這是制造業在原材料有對應期貨品種時普遍采用的對沖風險的措
施,不屬于融資租賃、商業保理和小貸業務等類金融業務。

1-1-26
七、發行人是否存在類金融業務情況
(一)公司開展瀝青套期保值的業務規模
2019年 4月 25日,公司第二屆董事會第十三次會議審議通過了《關于開展
商品套期保值業務的議案》,同意公司以自有資金不超過 5,000萬元人民幣進行
商品套期保值業務,實施期限為自董事會通過之日起一年。

2019年度,公司瀝青套期保值業務共計買入開倉 BU2006合約 660手(1手
為 10噸),賣出平倉 BU2006合約 660手,交易盈利為 688,879.40元,截至
2019年度末,公司持有瀝青合約為 0手。

2020年 1-4月,公司瀝青套期保值業務累計買入開倉 BU2006合約 3,118
手,賣出平倉 BU2006合約 3,118手,受 3月初國際原油價格暴跌的影響,國內
瀝青期貨價格亦同步暴跌,導致期貨交易累計虧損 22,533,907.19元。截至 2020
年 4月 25日,公司持有瀝青期貨合約為 0手。

(二)公司開展的瀝青期貨套期保值業務不屬于類金融業務
根據中國證監會《再融資業務若干問題解答(2020年 6月修訂)》問題
28、《深圳證券交易所創業板上市公司證券發行上市審核問答》問答 20,類金
融業務的界定如下:“除人民銀行、銀保監會、證監會批準從事金融業務的持牌
機構為金融機構外,其他從事金融活動的機構均為類金融機構。類金融業務包
括但不限于:融資租賃、商業保理和小貸業務等?!?
公司主營業務是建筑防水材料生產銷售與防水工程施工,瀝青作為公司防
水材料生產最重要的原材料之一,其價格波動對公司生產成本影響較大,為規
避瀝青價格大幅波動給公司帶來的成本風險,公司運用商品期貨和商品期權進
行套期保值操作,運用其可發現價格功能,減少因原材料價格波動造成公司經
營業績的波動,保證公司經營業績的穩定性和可持續性。

公司開展的瀝青套期保值業務只限于在境內商品期貨交易所交易的公司生
產經營所需的原材料,即:石油瀝青期貨及期權合約。公司開展商品套期保值
業務,是以規避生產經營中原材料價格波動所帶來的風險為目的,不進行投機
和套利交易。這是制造業在原材料有對應期貨品種時普遍采用的對沖風險的措
施,不屬于融資租賃、商業保理和小貸業務等類金融業務。


科順防水科技股份有限公司募集說明書(申報稿)
1-1-27
(三)公司開展瀝青期貨套期保值的內部控制健全
2019年4月25日,公司第二屆董事會第十三次會議審議通過了《關于開展
商品套期保值業務的議案》,同意公司以自有資金不超過5,000萬元人民幣進行
商品套期保值業務。

針對套期保值風險控制,公司制定了《大宗商品套期保值業務管理制
度》,對套期保值業務額度、品種范圍、審批權限、內部審核流程、責任部門
及責任人、信息隔離措施、內部風險報告及處理程序、信息披露等作出明確規
定。公司嚴格按照《大宗商品套期保值業務管理制度》的規定對各個環節進行
內部控制。

公司指定具體部門負責統一管理公司商品套期保值業務,嚴格按照《大宗
商品套期保值業務管理制度》的規定進行業務操作,有效地保證制度的執行,
確保商品套期保值業務與生產經營相匹配,最大程度對沖價格波動風險。

內部審計部門負責定期或者不定期審查套期保值業務的實際操作情況、資
金使用情況及盈虧情況,嚴格控制套期保值的資金規模,合理計劃和使用保證
金。

(四)公司為開展期貨套期保值業務配備了相應的人力資源
公司由總經理、財務負責人、董事會秘書及分管采購工作的副總經理組成
了套期保值決策小組,由公司專業財務人員負責資金進出管控及財務處理,指
定具備期貨從業資格證的專人負責套期保值交易,采購部門指定專人定期匯報
采購需求、現貨市場情況及出入庫情況,公司內部審計部門審查套期保值的內
控制度實施情況。同時公司聘請銀河期貨有限公司作為套保顧問,對公司套期
保值進行指導建議。因此,公司開展套期保值業務已配備了相應的人力資源。

(五)類金融業務和擬投入類金融業務的情況
2020年3月2日,公司召開第二屆董事會第二十次會議審議通過了本次發
行的相關議案,自本次發行的董事會決議日前六個月(2019年9月3日)起至
本募集說明書出具日,公司不存在對融資租賃、商業保理和小貸業務等類金融
業務投資情況。

自本次發行的董事會決議日前六個月起至本募集說明書出具日,公司不存
1-1-27
(三)公司開展瀝青期貨套期保值的內部控制健全
2019年4月25日,公司第二屆董事會第十三次會議審議通過了《關于開展
商品套期保值業務的議案》,同意公司以自有資金不超過5,000萬元人民幣進行
商品套期保值業務。

針對套期保值風險控制,公司制定了《大宗商品套期保值業務管理制
度》,對套期保值業務額度、品種范圍、審批權限、內部審核流程、責任部門
及責任人、信息隔離措施、內部風險報告及處理程序、信息披露等作出明確規
定。公司嚴格按照《大宗商品套期保值業務管理制度》的規定對各個環節進行
內部控制。

公司指定具體部門負責統一管理公司商品套期保值業務,嚴格按照《大宗
商品套期保值業務管理制度》的規定進行業務操作,有效地保證制度的執行,
確保商品套期保值業務與生產經營相匹配,最大程度對沖價格波動風險。

內部審計部門負責定期或者不定期審查套期保值業務的實際操作情況、資
金使用情況及盈虧情況,嚴格控制套期保值的資金規模,合理計劃和使用保證
金。

(四)公司為開展期貨套期保值業務配備了相應的人力資源
公司由總經理、財務負責人、董事會秘書及分管采購工作的副總經理組成
了套期保值決策小組,由公司專業財務人員負責資金進出管控及財務處理,指
定具備期貨從業資格證的專人負責套期保值交易,采購部門指定專人定期匯報
采購需求、現貨市場情況及出入庫情況,公司內部審計部門審查套期保值的內
控制度實施情況。同時公司聘請銀河期貨有限公司作為套保顧問,對公司套期
保值進行指導建議。因此,公司開展套期保值業務已配備了相應的人力資源。

(五)類金融業務和擬投入類金融業務的情況
2020年3月2日,公司召開第二屆董事會第二十次會議審議通過了本次發
行的相關議案,自本次發行的董事會決議日前六個月(2019年9月3日)起至
本募集說明書出具日,公司不存在對融資租賃、商業保理和小貸業務等類金融
業務投資情況。

自本次發行的董事會決議日前六個月起至本募集說明書出具日,公司不存

科順防水科技股份有限公司募集說明書(申報稿)
1-1-28
在擬投入類金融業務的相關安排。

綜上,自本次發行的董事會決議日前六個月起至本募集說明書出具日,公
司不存在新投入或擬投入類金融業務的情形。

1-1-28
在擬投入類金融業務的相關安排。

綜上,自本次發行的董事會決議日前六個月起至本募集說明書出具日,公
司不存在新投入或擬投入類金融業務的情形。


科順防水科技股份有限公司募集說明書(申報稿)
1-1-29
第二節本次證券發行概要
一、本次發行的背景和目的
(一)本次發行股票的背景
1、建筑防水材料的應用需求增加
2019年,國家發展改革委印發《2019年新型城鎮化建設重點任務》,提出
包括加快農業轉移人口市民化、優化城鎮化布局形態、推動城市高質量發展以
及加快推進城鄉融合發展四個方面的重點任務。以市縣域為整體,統籌規劃城
鄉基礎設施,布局道路、供電、供水、通信、物流、防洪和垃圾處理等設施,
城鄉住宅、基礎設施的建設加大了對建筑防水材料的應用需求。

根據中國建筑防水協會依據2019年1-10月產量數據預測,2019年度建筑
防水材料的產量將達到242,049萬平方米,較2018年度增長9.40%,其中,防
水卷材將達到154,344萬平方米,較2018年度增長10.90%,建筑防水材料呈現
上升態勢。

隨著國民經濟的發展和社會需求的提高,除了傳統的房屋建筑物的屋面、
地下、外墻和室內的建筑防水材料的應用需求,城市道路橋梁和地下空間等市
政工程,高速公路和高速鐵路的橋梁、隧道,地下鐵道等交通工程,核電工
程、引水渠、水庫、壩體、水利發電站及水處理等水利工程等等已成為建筑防
水材料的通用應用領域。建筑防水材料應用場景的增加,將進一步推動行業市
場規模的擴大以及行業內企業的發展。

另外,由于新冠肺炎疫情對國家經濟的影響,近期在確保防控到位的前提
下,從中央到地方都在頻頻部署,強調加大政策調節力度,預計2020年基建投
資增速將明顯回升,建筑防水材料的應用需求也將進一步加大。

2、建筑防水材料行業規范要求進一步提高
為了更好地引導產業結構調整,發改委和工信部發布的《產業結構調整指
導目錄(2019年本)》中,鼓勵發展“改性瀝青防水卷材、高分子防水卷材、
水性或高固含量防水涂料等新型建筑防水材料”。

2019年,為進一步落實簡政放權,建筑防水卷材工業產品生產許可證正式
1-1-29
第二節本次證券發行概要
一、本次發行的背景和目的
(一)本次發行股票的背景
1、建筑防水材料的應用需求增加
2019年,國家發展改革委印發《2019年新型城鎮化建設重點任務》,提出
包括加快農業轉移人口市民化、優化城鎮化布局形態、推動城市高質量發展以
及加快推進城鄉融合發展四個方面的重點任務。以市縣域為整體,統籌規劃城
鄉基礎設施,布局道路、供電、供水、通信、物流、防洪和垃圾處理等設施,
城鄉住宅、基礎設施的建設加大了對建筑防水材料的應用需求。

根據中國建筑防水協會依據2019年1-10月產量數據預測,2019年度建筑
防水材料的產量將達到242,049萬平方米,較2018年度增長9.40%,其中,防
水卷材將達到154,344萬平方米,較2018年度增長10.90%,建筑防水材料呈現
上升態勢。

隨著國民經濟的發展和社會需求的提高,除了傳統的房屋建筑物的屋面、
地下、外墻和室內的建筑防水材料的應用需求,城市道路橋梁和地下空間等市
政工程,高速公路和高速鐵路的橋梁、隧道,地下鐵道等交通工程,核電工
程、引水渠、水庫、壩體、水利發電站及水處理等水利工程等等已成為建筑防
水材料的通用應用領域。建筑防水材料應用場景的增加,將進一步推動行業市
場規模的擴大以及行業內企業的發展。

另外,由于新冠肺炎疫情對國家經濟的影響,近期在確保防控到位的前提
下,從中央到地方都在頻頻部署,強調加大政策調節力度,預計2020年基建投
資增速將明顯回升,建筑防水材料的應用需求也將進一步加大。

2、建筑防水材料行業規范要求進一步提高
為了更好地引導產業結構調整,發改委和工信部發布的《產業結構調整指
導目錄(2019年本)》中,鼓勵發展“改性瀝青防水卷材、高分子防水卷材、
水性或高固含量防水涂料等新型建筑防水材料”。

2019年,為進一步落實簡政放權,建筑防水卷材工業產品生產許可證正式

科順防水科技股份有限公司募集說明書(申報稿)
1-1-30
取消;同時為加大社會監督,工信部將出臺《建筑防水卷材行業規范條件》,
對建筑防水卷材企業建設用地、工廠基礎施、生產線規模與裝備要求、質量控
制、能源消耗、環境保護和綜合利用、安全衛生和社會責任等進行了統一規范
和約束;更多的地區強制投保工程質量險,房屋破損、漏水等可直接索賠。

2019年9月,國家住房和城鄉建設部發布再次征求《住房和城鄉建設領域
工程規范》社會公眾意見的函?!督ㄖc市政工程防水通用規范》屬于其中的
“通用規范”第39項,該規范涵蓋了建筑地下工程、屋面、室內等各種主要工程
類型,并依據當前國內外防水工程現狀及技術發展趨勢,以“防水設計工作年
限”為核心概念,對不同使用環境下的防水工程提出了基本設防措施、防水層最
小厚度及材料基本性能等要求。該防水通用規范批準實施后,將樹立規范的建
筑防水行業標準,提升全行業的防水材料品質和工程質量水平,加速行業的優
勝劣汰和產業升級。

僅2019年1-11月,建筑防水材料行業共報批7項標準,共有在研標準34
項,已申請標準9項。標準的增加和制定,對建筑防水材料的產品提出了標準
化管理的要求。

3、行業競爭格局已初步形成和市場化程度將進一步完善
我國防水行業當前仍處于一個低端產能過剩、產業集中度低、市場競爭不
規范的欠成熟階段,呈現“大行業、小企業”的格局。根據中國建筑防水協會統
計,2019年度,我國規模以上(主營業務收入在2,000萬元以上)的防水材料
生產企業共有653家。從營業收入、品牌知名度等角度分類來看,目前建筑防
水行業總體可以分為四個梯隊。第一梯隊是東方雨虹,銷售規模在150億元以
上的行業龍頭,已涉足上下游產業鏈和多元化布局。第二梯隊收入規模在30億
元以上,完成全國產能布局的專業防水企業,主要包括科順股份、整合后的北
新建材防水業務板塊等。第三梯隊是30億元以下的規模企業,如凱倫股份、濰
坊市宇虹防水材料(集團)有限公司等。第四梯隊以地方性防水企業為主,收
入規模在1億元以下的小微型企業居多。

隨著未來監管措施的嚴格,無證及生產低質非標產品的企業生存空間會越
來越小,市場競爭逐步從低價低質的惡性競爭向新產品開發、質量管控等良性
競爭方向改善。

1-1-30
取消;同時為加大社會監督,工信部將出臺《建筑防水卷材行業規范條件》,
對建筑防水卷材企業建設用地、工廠基礎施、生產線規模與裝備要求、質量控
制、能源消耗、環境保護和綜合利用、安全衛生和社會責任等進行了統一規范
和約束;更多的地區強制投保工程質量險,房屋破損、漏水等可直接索賠。

2019年9月,國家住房和城鄉建設部發布再次征求《住房和城鄉建設領域
工程規范》社會公眾意見的函?!督ㄖc市政工程防水通用規范》屬于其中的
“通用規范”第39項,該規范涵蓋了建筑地下工程、屋面、室內等各種主要工程
類型,并依據當前國內外防水工程現狀及技術發展趨勢,以“防水設計工作年
限”為核心概念,對不同使用環境下的防水工程提出了基本設防措施、防水層最
小厚度及材料基本性能等要求。該防水通用規范批準實施后,將樹立規范的建
筑防水行業標準,提升全行業的防水材料品質和工程質量水平,加速行業的優
勝劣汰和產業升級。

僅2019年1-11月,建筑防水材料行業共報批7項標準,共有在研標準34
項,已申請標準9項。標準的增加和制定,對建筑防水材料的產品提出了標準
化管理的要求。

3、行業競爭格局已初步形成和市場化程度將進一步完善
我國防水行業當前仍處于一個低端產能過剩、產業集中度低、市場競爭不
規范的欠成熟階段,呈現“大行業、小企業”的格局。根據中國建筑防水協會統
計,2019年度,我國規模以上(主營業務收入在2,000萬元以上)的防水材料
生產企業共有653家。從營業收入、品牌知名度等角度分類來看,目前建筑防
水行業總體可以分為四個梯隊。第一梯隊是東方雨虹,銷售規模在150億元以
上的行業龍頭,已涉足上下游產業鏈和多元化布局。第二梯隊收入規模在30億
元以上,完成全國產能布局的專業防水企業,主要包括科順股份、整合后的北
新建材防水業務板塊等。第三梯隊是30億元以下的規模企業,如凱倫股份、濰
坊市宇虹防水材料(集團)有限公司等。第四梯隊以地方性防水企業為主,收
入規模在1億元以下的小微型企業居多。

隨著未來監管措施的嚴格,無證及生產低質非標產品的企業生存空間會越
來越小,市場競爭逐步從低價低質的惡性競爭向新產品開發、質量管控等良性
競爭方向改善。


科順防水科技股份有限公司募集說明書(申報稿)
1-1-31
此外,防水行業的快速發展引起了中央企業、上市公司的關注,2019年行
業兼并重組較為頻繁。北新建材收購了四川蜀羊防水材料有限公司、河南金拇
指防水科技股份有限公司以及禹王防水建材集團有限公司等多家防水企業,三
棵樹收購了廣州大禹防水技術開發有限公司并在多地投資建立防水產業基地,
亞士創能計劃在石家莊建防水卷材生產線。同時,防水企業的業務也開始向縱
向、橫向延伸。未來幾年,行業將繼續通過兼并重組、業務擴張、企業競合等
途徑,逐步提升行業市場集中度。

4、營運資金不足將制約公司進一步發展
公司近幾年業務快速發展,營業收入從2017年度的203,878.81萬元,增長
至2019年的465,195.70萬元,營業收入復合增長率達到51.05%,遠超行業平
均增速。公司在業務規模迅速擴大的同時也面臨著營運資金壓力,營運資金不
足將成為制約公司進一步發展的重要因素。

(二)本次發行股票的目的
1、增強公司資金實力,推進公司經營規模的擴大和發展戰略實施
防水產品主要應用于房屋建筑、高速鐵路、高速公路和城市道橋、地鐵及
城市軌道、機場、地下管廊、地下空間和水利設施等領域,下游客戶主要為房
地產業、基礎設施領域的公司。近年來,隨著下游房地產企業集中度不斷提
升,房地產企業對防水產品供應商的要求也隨之提高,一些規模小、技術水平
低及生產工藝落后的防水企業逐步被市場淘汰,防水行業準入門檻及規范度整
體上在提升,集中度也相應呈現上升趨勢。同時隨著國家基礎設施建設力度的
加大和城鎮化速度的進一步加快,建筑防水材料的應用領域和市場容量將持續
擴大。防水行業在經營過程中呈現資金投入量大,回收期相對較長的特點,公
司在快速發展過程中將面臨持續性的營運資金需求,僅依靠公司自有資金和銀
行貸款難以滿足公司快速健康發展的需求。本次募集資金到位后,公司資金實
力將得到增強,為公司進一步擴大經營規模、持續推進發展戰略提供有力的資
金保障。

2、緩解營運資金需求和償債壓力,促進公司的持續、穩定、健康發展
隨著公司業務規模的不斷擴張,公司經營面臨營運資金的壓力,公司僅依
1-1-31
此外,防水行業的快速發展引起了中央企業、上市公司的關注,2019年行
業兼并重組較為頻繁。北新建材收購了四川蜀羊防水材料有限公司、河南金拇
指防水科技股份有限公司以及禹王防水建材集團有限公司等多家防水企業,三
棵樹收購了廣州大禹防水技術開發有限公司并在多地投資建立防水產業基地,
亞士創能計劃在石家莊建防水卷材生產線。同時,防水企業的業務也開始向縱
向、橫向延伸。未來幾年,行業將繼續通過兼并重組、業務擴張、企業競合等
途徑,逐步提升行業市場集中度。

4、營運資金不足將制約公司進一步發展
公司近幾年業務快速發展,營業收入從2017年度的203,878.81萬元,增長
至2019年的465,195.70萬元,營業收入復合增長率達到51.05%,遠超行業平
均增速。公司在業務規模迅速擴大的同時也面臨著營運資金壓力,營運資金不
足將成為制約公司進一步發展的重要因素。

(二)本次發行股票的目的
1、增強公司資金實力,推進公司經營規模的擴大和發展戰略實施
防水產品主要應用于房屋建筑、高速鐵路、高速公路和城市道橋、地鐵及
城市軌道、機場、地下管廊、地下空間和水利設施等領域,下游客戶主要為房
地產業、基礎設施領域的公司。近年來,隨著下游房地產企業集中度不斷提
升,房地產企業對防水產品供應商的要求也隨之提高,一些規模小、技術水平
低及生產工藝落后的防水企業逐步被市場淘汰,防水行業準入門檻及規范度整
體上在提升,集中度也相應呈現上升趨勢。同時隨著國家基礎設施建設力度的
加大和城鎮化速度的進一步加快,建筑防水材料的應用領域和市場容量將持續
擴大。防水行業在經營過程中呈現資金投入量大,回收期相對較長的特點,公
司在快速發展過程中將面臨持續性的營運資金需求,僅依靠公司自有資金和銀
行貸款難以滿足公司快速健康發展的需求。本次募集資金到位后,公司資金實
力將得到增強,為公司進一步擴大經營規模、持續推進發展戰略提供有力的資
金保障。

2、緩解營運資金需求和償債壓力,促進公司的持續、穩定、健康發展
隨著公司業務規模的不斷擴張,公司經營面臨營運資金的壓力,公司僅依

科順防水科技股份有限公司募集說明書(申報稿)
1-1-32
靠內部經營積累和外部債務融資已經較難滿足業務持續快速擴張對營運資金的
需求。本次發行股票募集資金扣除發行費用后將全部用于補充流動資金,募集
資金到位后,公司償債壓力和營運資金需求將得到有效緩解。

本次發行股票募集資金到位后,公司的資產凈額將有較大幅度的提高,資
產結構將更加穩健,有利于降低財務風險,提高公司的償債能力、后續融資能
力和抗風險能力,保障公司的持續、穩定、健康發展。

3、展示公司控股股東、實際控制人對公司未來發展的信心,有利于保障
公司的穩定持續發展
公司控股股東、實際控制人認購本公司非公開發行的股份,充分展示了公
司控股股東、實際控制人對公司支持的決心以及對公司未來發展的信心,有利
于保障公司的穩定持續發展。

二、發行對象及與發行人的關系
(一)發行對象
本次發行為面向1名特定對象的非公開發行,發行對象為公司控股股東、
實際控制人之一陳偉忠。

(二)發行對象及與發行人的關系
本次發行的發行對象為陳偉忠系發行人控股股東、實際控制人之一。

三、本次發行股票方案概要
(一)發行股票的種類和面值
本次發行的股票為境內上市人民幣普通股(A股),每股面值為人民幣
1.00元。

(二)發行方式及發行時間
本次股票的發行采取向特定對象非公開發行的方式,在通過深圳證券交易
所審核,在獲得中國證監會準予注冊的有效期內擇機發行。

(三)發行對象及認購方式
本次發行為面向特定對象的非公開發行。

1-1-32
靠內部經營積累和外部債務融資已經較難滿足業務持續快速擴張對營運資金的
需求。本次發行股票募集資金扣除發行費用后將全部用于補充流動資金,募集
資金到位后,公司償債壓力和營運資金需求將得到有效緩解。

本次發行股票募集資金到位后,公司的資產凈額將有較大幅度的提高,資
產結構將更加穩健,有利于降低財務風險,提高公司的償債能力、后續融資能
力和抗風險能力,保障公司的持續、穩定、健康發展。

3、展示公司控股股東、實際控制人對公司未來發展的信心,有利于保障
公司的穩定持續發展
公司控股股東、實際控制人認購本公司非公開發行的股份,充分展示了公
司控股股東、實際控制人對公司支持的決心以及對公司未來發展的信心,有利
于保障公司的穩定持續發展。

二、發行對象及與發行人的關系
(一)發行對象
本次發行為面向1名特定對象的非公開發行,發行對象為公司控股股東、
實際控制人之一陳偉忠。

(二)發行對象及與發行人的關系
本次發行的發行對象為陳偉忠系發行人控股股東、實際控制人之一。

三、本次發行股票方案概要
(一)發行股票的種類和面值
本次發行的股票為境內上市人民幣普通股(A股),每股面值為人民幣
1.00元。

(二)發行方式及發行時間
本次股票的發行采取向特定對象非公開發行的方式,在通過深圳證券交易
所審核,在獲得中國證監會準予注冊的有效期內擇機發行。

(三)發行對象及認購方式
本次發行為面向特定對象的非公開發行。


科順防水科技股份有限公司募集說明書(申報稿)
1-1-33
根據公司第二屆董事會第二十次會議決議以及公司與各發行對象簽署《附
條件生效的股份認購合同》,原發行對象為陳偉忠、方勇、盧嵩、孫崇實、畢
雙喜、龔興宇、汪顯俊、趙軍、陳冬青、黃志東和涂必靈共11名特定發行對
象。

根據中國證監會2020年3月20日公布的《發行監管問答——關于上市公
司非公開發行股票引入戰略投資者有關事項的監管要求》以及公司第二屆董事
會第二十次會議審議通過的發行預案“如參與本次非公開發行的部分認購對象放
棄認購全部/部分股票份額或不符合中國證監會相關規定的,其他認購對象擁有
認購該等股票份額的權利,有多個認購對象同時提出行使認購權的,由公司與
保薦機構(主承銷商)協商確定各認購對象的認購份額”之約定,方勇、盧嵩、
孫崇實、畢雙喜、龔興宇、汪顯俊、趙軍、陳冬青、黃志東和涂必靈等10名特
定發行對象同意放棄認購本次發行股票份額,并與公司簽署了《附條件生效的
股份認購合同之補充協議》,陳偉忠同意承接認購上述全部股票份額,并與公
司簽署了《附條件生效的股份認購合同之補充協議》。

鑒于中國證監會2020年6月12日發布《創業板上市公司證券發行注冊管
理辦法(試行)》,陳偉忠與公司簽署了《附條件生效的股份認購合同之補充
協議(二)》,雙方一致同意,對《附條件生效的股份認購合同》及《附條件
生效的股份認購合同之補充協議》中的生效條件修訂為:“本合同在下列條件全
部達成的情況下即生效:本次發行經發行人董事會、股東大會批準,深交所審
核通過及中國證監會同意注冊?!?
因此,本次發行對象為陳偉忠1名特定發行對象,發行對象陳偉忠與公司
簽署了《附條件生效的股份認購合同》《附條件生效的股份認購合同之補充協
議》及《附條件生效的股份認購合同之補充協議(二)》,且以現金方式認購
本次非公開發行的股票。

(四)發行價格及定價原則
本次非公開發行股票的發行價格為9.77元/股。本次發行的定價基準日為公
司第二屆董事會第二十次會議決議公告日(即2020年3月3日)。本次非公開
發行股票的發行價格不低于定價基準日前二十個交易日公司股票交易均價的
80%。

1-1-33
根據公司第二屆董事會第二十次會議決議以及公司與各發行對象簽署《附
條件生效的股份認購合同》,原發行對象為陳偉忠、方勇、盧嵩、孫崇實、畢
雙喜、龔興宇、汪顯俊、趙軍、陳冬青、黃志東和涂必靈共11名特定發行對
象。

根據中國證監會2020年3月20日公布的《發行監管問答——關于上市公
司非公開發行股票引入戰略投資者有關事項的監管要求》以及公司第二屆董事
會第二十次會議審議通過的發行預案“如參與本次非公開發行的部分認購對象放
棄認購全部/部分股票份額或不符合中國證監會相關規定的,其他認購對象擁有
認購該等股票份額的權利,有多個認購對象同時提出行使認購權的,由公司與
保薦機構(主承銷商)協商確定各認購對象的認購份額”之約定,方勇、盧嵩、
孫崇實、畢雙喜、龔興宇、汪顯俊、趙軍、陳冬青、黃志東和涂必靈等10名特
定發行對象同意放棄認購本次發行股票份額,并與公司簽署了《附條件生效的
股份認購合同之補充協議》,陳偉忠同意承接認購上述全部股票份額,并與公
司簽署了《附條件生效的股份認購合同之補充協議》。

鑒于中國證監會2020年6月12日發布《創業板上市公司證券發行注冊管
理辦法(試行)》,陳偉忠與公司簽署了《附條件生效的股份認購合同之補充
協議(二)》,雙方一致同意,對《附條件生效的股份認購合同》及《附條件
生效的股份認購合同之補充協議》中的生效條件修訂為:“本合同在下列條件全
部達成的情況下即生效:本次發行經發行人董事會、股東大會批準,深交所審
核通過及中國證監會同意注冊?!?
因此,本次發行對象為陳偉忠1名特定發行對象,發行對象陳偉忠與公司
簽署了《附條件生效的股份認購合同》《附條件生效的股份認購合同之補充協
議》及《附條件生效的股份認購合同之補充協議(二)》,且以現金方式認購
本次非公開發行的股票。

(四)發行價格及定價原則
本次非公開發行股票的發行價格為9.77元/股。本次發行的定價基準日為公
司第二屆董事會第二十次會議決議公告日(即2020年3月3日)。本次非公開
發行股票的發行價格不低于定價基準日前二十個交易日公司股票交易均價的
80%。


科順防水科技股份有限公司募集說明書(申報稿)
1-1-34
定價基準日前二十個交易日股票交易均價=定價基準日前二十個交易日股票
交易總額/定價基準日前二十個交易日股票交易總量。

若本次非公開發行股票在定價基準日至發行日期間發生派息、送股、資本
公積金轉增股本等除權除息事項,本次非公開發行的發行價格將按以下辦法作
相應調整:假設調整前發行價格為P0,每股送股或轉增股本數為N,每股派息
為D,調整后發行價格為P1,則調整公式為:
派息:P1=P0-D
送股或轉增股本:P1= P0÷(1+N)
兩項同時進行:P1=(P0-D)÷(1+N)
若國家法律、法規對非公開發行股票的發行定價有新的規定,公司將按新
的規定進行調整。

(五)發行數量
本次非公開發行股票數量不超過3,000萬股(含本數),非公開發行股票
數量上限未超過本次發行前公司總股本的30%。

依據公司與發行對象簽署《附條件生效的股份認購合同》《附條件生效的
股份認購合同之補充協議》及《附條件生效的股份認購合同之補充協議
(二)》,發行對象認購情況如下:
序號發行對象認購股份數量(萬股)認購金額(萬元)
1 陳偉忠 3,000.00 29,310.00
若公司股票在本次發行定價基準日至發行日期間發生送股、資本公積金轉
增股本或因其他原因導致本次發行前公司總股本發生變動及本次發行價格發生
調整的,則本次非公開發行的股票數量上限將進行相應調整,調整公式為:
Q1=Q0×(1+n)
其中:Q0為調整前的本次發行股票數量上限;n為每股的送紅股、轉增股
本的比率(即每股股票經送股、轉增后增加的股票數量);Q1為調整后的本次
發行股票數量上限。

若本次非公開發行的股份總數因監管政策變化或根據發行注冊文件的要求
予以調整的,則本次非公開發行的股票數量屆時將相應調整。最終發行股票數
量以中國證監會同意注冊的數量為準。

1-1-34
定價基準日前二十個交易日股票交易均價=定價基準日前二十個交易日股票
交易總額/定價基準日前二十個交易日股票交易總量。

若本次非公開發行股票在定價基準日至發行日期間發生派息、送股、資本
公積金轉增股本等除權除息事項,本次非公開發行的發行價格將按以下辦法作
相應調整:假設調整前發行價格為P0,每股送股或轉增股本數為N,每股派息
為D,調整后發行價格為P1,則調整公式為:
派息:P1=P0-D
送股或轉增股本:P1= P0÷(1+N)
兩項同時進行:P1=(P0-D)÷(1+N)
若國家法律、法規對非公開發行股票的發行定價有新的規定,公司將按新
的規定進行調整。

(五)發行數量
本次非公開發行股票數量不超過3,000萬股(含本數),非公開發行股票
數量上限未超過本次發行前公司總股本的30%。

依據公司與發行對象簽署《附條件生效的股份認購合同》《附條件生效的
股份認購合同之補充協議》及《附條件生效的股份認購合同之補充協議
(二)》,發行對象認購情況如下:
序號發行對象認購股份數量(萬股)認購金額(萬元)
1 陳偉忠 3,000.00 29,310.00
若公司股票在本次發行定價基準日至發行日期間發生送股、資本公積金轉
增股本或因其他原因導致本次發行前公司總股本發生變動及本次發行價格發生
調整的,則本次非公開發行的股票數量上限將進行相應調整,調整公式為:
Q1=Q0×(1+n)
其中:Q0為調整前的本次發行股票數量上限;n為每股的送紅股、轉增股
本的比率(即每股股票經送股、轉增后增加的股票數量);Q1為調整后的本次
發行股票數量上限。

若本次非公開發行的股份總數因監管政策變化或根據發行注冊文件的要求
予以調整的,則本次非公開發行的股票數量屆時將相應調整。最終發行股票數
量以中國證監會同意注冊的數量為準。


科順防水科技股份有限公司募集說明書(申報稿)
1-1-35
(六)限售期
發行對象陳偉忠認購的本次非公開發行的股份,自本次發行結束之日起36
個月內不得轉讓。

本次發行對象所取得上市公司非公開發行的股份因上市公司分配股票股
利、資本公積金轉增等形式所衍生取得的股份亦應遵守上述股份鎖定安排。法
律法規對限售期另有規定的,依其規定。

本次發行對象因由本次發行取得的股份及衍生取得的股份在限售期結束后
減持還需遵守《公司法》等法律法規、規章、規范性文件、交易所相關規則以
及《公司章程》的相關規定。

(七)募集資金數額及投資項目
本次發行股票募集資金總額不超過29,310.00萬元(含本數),扣除發行費
用后將全部用于補充流動資金。

(八)本次發行股票前公司的滾存未分配利潤歸屬
本次發行股票完成后,由公司新老股東按照本次發行股票完成后的持股比
例共享本次發行前的滾存未分配利潤。

(九)上市地點
限售期滿后,本次發行的股票將在深圳證券交易所(創業板)上市交易。

(十)本次發行股東大會決議有效期
本次發行股東大會決議的有效期為自公司股東大會審議通過本次發行股票
相關議案之日起12個月。

四、募集資金投向
本次發行股票募集資金總額不超過29,310.00萬元(含本數),扣除發行費
用后將全部用于補充流動資金。

五、本次發行是否構成關聯交易
本次發行的發行對象陳偉忠系公司控股股東、實際控制人,因此本次發行
股票構成關聯交易。

1-1-35
(六)限售期
發行對象陳偉忠認購的本次非公開發行的股份,自本次發行結束之日起36
個月內不得轉讓。

本次發行對象所取得上市公司非公開發行的股份因上市公司分配股票股
利、資本公積金轉增等形式所衍生取得的股份亦應遵守上述股份鎖定安排。法
律法規對限售期另有規定的,依其規定。

本次發行對象因由本次發行取得的股份及衍生取得的股份在限售期結束后
減持還需遵守《公司法》等法律法規、規章、規范性文件、交易所相關規則以
及《公司章程》的相關規定。

(七)募集資金數額及投資項目
本次發行股票募集資金總額不超過29,310.00萬元(含本數),扣除發行費
用后將全部用于補充流動資金。

(八)本次發行股票前公司的滾存未分配利潤歸屬
本次發行股票完成后,由公司新老股東按照本次發行股票完成后的持股比
例共享本次發行前的滾存未分配利潤。

(九)上市地點
限售期滿后,本次發行的股票將在深圳證券交易所(創業板)上市交易。

(十)本次發行股東大會決議有效期
本次發行股東大會決議的有效期為自公司股東大會審議通過本次發行股票
相關議案之日起12個月。

四、募集資金投向
本次發行股票募集資金總額不超過29,310.00萬元(含本數),扣除發行費
用后將全部用于補充流動資金。

五、本次發行是否構成關聯交易
本次發行的發行對象陳偉忠系公司控股股東、實際控制人,因此本次發行
股票構成關聯交易。


科順防水科技股份有限公司募集說明書(申報稿)
1-1-36
發行人獨立董事已對本次發行涉及的關聯交易事項發表了事先認可意見及
獨立意見。在第二屆董事會第二十次、第二十二次、第二十六次會議審議通過
本次發行相關議案時,關聯董事均已回避表決。在2020年度第一次臨時股東大
會審議通過本次發行相關議案時,關聯股東均已回避表決。

六、本次發行是否將導致公司控制權發生變化
截至2020年4月20日(2020年度第一次臨時股東大會股權登記日),公
司總股本為607,723,600股,公司控股股東、實際控制人陳偉忠、阮宜寶夫婦直
接持有公司195,266,158股,持股比例為32.13%;本次發行完成后,在不考慮
其他影響因素的前提下,陳偉忠、阮宜寶夫婦合計持有公司225,266,158股,持
股比例為35.32%,公司股權結構未發生重大變化,陳偉忠和阮宜寶仍為公司實
際控制人。因此,本次發行股票不會導致公司控制權發生變化。

需要說明的是,公司目前股權激勵正在行權中,公司股本總額正在發生變
化,預計行權數量為143.40萬股,占行權后的股本總額的比例為0.24%,股權
激勵行權不會導致公司控制權發生變化。

七、本次發行方案取得有關主管部門批準的情況以及尚需呈報
批準的程序
(一)已履行的批準程序
本次發行股票相關事項已經公司2020年3月2日召開的第二屆董事會第二
十次會議、2020年4月8日召開的第二屆董事會第二十二次會議及2020年6
月23日召開的第二屆董事會第二十六次會議審議通過,公司獨立董事發表了獨
立意見。2020年4月27日,本次發行相關的議案經2020年度第一次臨時股東
大會審議通過。

(二)尚未履行的批準程序
根據有關法律法規規定,本次發行方案尚需深圳證券交易所的審核和中國
證監會的同意注冊。

在獲得中國證監會準予注冊后,公司將在有效期內依法實施本次發行,向
深圳證券交易所和中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司申請辦理股票發
1-1-36
發行人獨立董事已對本次發行涉及的關聯交易事項發表了事先認可意見及
獨立意見。在第二屆董事會第二十次、第二十二次、第二十六次會議審議通過
本次發行相關議案時,關聯董事均已回避表決。在2020年度第一次臨時股東大
會審議通過本次發行相關議案時,關聯股東均已回避表決。

六、本次發行是否將導致公司控制權發生變化
截至2020年4月20日(2020年度第一次臨時股東大會股權登記日),公
司總股本為607,723,600股,公司控股股東、實際控制人陳偉忠、阮宜寶夫婦直
接持有公司195,266,158股,持股比例為32.13%;本次發行完成后,在不考慮
其他影響因素的前提下,陳偉忠、阮宜寶夫婦合計持有公司225,266,158股,持
股比例為35.32%,公司股權結構未發生重大變化,陳偉忠和阮宜寶仍為公司實
際控制人。因此,本次發行股票不會導致公司控制權發生變化。

需要說明的是,公司目前股權激勵正在行權中,公司股本總額正在發生變
化,預計行權數量為143.40萬股,占行權后的股本總額的比例為0.24%,股權
激勵行權不會導致公司控制權發生變化。

七、本次發行方案取得有關主管部門批準的情況以及尚需呈報
批準的程序
(一)已履行的批準程序
本次發行股票相關事項已經公司2020年3月2日召開的第二屆董事會第二
十次會議、2020年4月8日召開的第二屆董事會第二十二次會議及2020年6
月23日召開的第二屆董事會第二十六次會議審議通過,公司獨立董事發表了獨
立意見。2020年4月27日,本次發行相關的議案經2020年度第一次臨時股東
大會審議通過。

(二)尚未履行的批準程序
根據有關法律法規規定,本次發行方案尚需深圳證券交易所的審核和中國
證監會的同意注冊。

在獲得中國證監會準予注冊后,公司將在有效期內依法實施本次發行,向
深圳證券交易所和中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司申請辦理股票發

科順防水科技股份有限公司募集說明書(申報稿)
1-1-37
行、登記與上市事宜,完成本次發行股票全部呈報批準程序。

八、本次發行股票方案的實施是否可能導致股權分布不具備上
市條件
本次發行股票方案的實施不會導致股權分布不具備上市條件。

1-1-37
行、登記與上市事宜,完成本次發行股票全部呈報批準程序。

八、本次發行股票方案的實施是否可能導致股權分布不具備上
市條件
本次發行股票方案的實施不會導致股權分布不具備上市條件。


科順防水科技股份有限公司募集說明書(申報稿)
1-1-38
第三節發行對象基本情況
本次發行為面向特定對象的非公開發行,發行對象為陳偉忠1名特定發行
對象。

一、基本信息
陳偉忠先生,1964年出生,大專學歷,經濟師,中國國籍,無境外永久居
留權,身份證號為4406811964********。曾任佛山市順德縣桂洲小黃圃水泥制
品廠廠長、順德市桂洲鎮小王布精細化工廠廠長;1996年創立順德市桂洲鎮科
順精細化工有限公司,并任總經理,2003年起任科順有限董事長,現任本公司
董事長。陳偉忠先生同時兼任的社會職務包括:中國建筑防水協會副會長、中
國建筑業協會建筑防水分會副會長等。

陳偉忠先生系公司控股股東、實際控制人之一,截至2020年4月20日
(2020年度第一次臨時股東大會股權登記日),陳偉忠先生直接持有公司
153,211,368股,占公司總股本的25.21%,陳偉忠、阮宜寶夫婦合計直接持有公
司195,266,158股,占公司總股本的32.13%。

二、最近五年的任職情況
除任職科順股份董事長之外,陳偉忠先生最近五年的任職情況如下:


公司名稱主營業務職務
任職
期限
注冊地址
1
珠海橫琴逸東投
資管理合伙企業
(有限合伙)
協議記載的經營范圍:投資
管理,股權投資,資產管理,以
自有資金進行實業投資
執行事
務合伙

2018/
06/20
-至今
珠海市橫琴新區寶
華路6號105室51581(
集中辦公區)
2
廣東科順投資控
股有限公司
對制造業、商業進行投
資;投資管理、企業管理
咨詢;新型建筑材料、化
工材料生產、銷售(不含
危險化學品);貨物或技
術進出口(國家禁止或涉
及行政審批的貨物和技術
進出口除外)。

法定代
表人
2020/
03/20
-至今
佛山市順德區容桂
紅旗中路工業區38
號之一3A
三、發行對象控制的核心企業及主營業務情況
陳偉忠先生除科順股份外控制或有重大影響的核心企業及其核心業務如
1-1-38
第三節發行對象基本情況
本次發行為面向特定對象的非公開發行,發行對象為陳偉忠1名特定發行
對象。

一、基本信息
陳偉忠先生,1964年出生,大專學歷,經濟師,中國國籍,無境外永久居
留權,身份證號為4406811964********。曾任佛山市順德縣桂洲小黃圃水泥制
品廠廠長、順德市桂洲鎮小王布精細化工廠廠長;1996年創立順德市桂洲鎮科
順精細化工有限公司,并任總經理,2003年起任科順有限董事長,現任本公司
董事長。陳偉忠先生同時兼任的社會職務包括:中國建筑防水協會副會長、中
國建筑業協會建筑防水分會副會長等。

陳偉忠先生系公司控股股東、實際控制人之一,截至2020年4月20日
(2020年度第一次臨時股東大會股權登記日),陳偉忠先生直接持有公司
153,211,368股,占公司總股本的25.21%,陳偉忠、阮宜寶夫婦合計直接持有公
司195,266,158股,占公司總股本的32.13%。

二、最近五年的任職情況
除任職科順股份董事長之外,陳偉忠先生最近五年的任職情況如下:


公司名稱主營業務職務
任職
期限
注冊地址
1
珠海橫琴逸東投
資管理合伙企業
(有限合伙)
協議記載的經營范圍:投資
管理,股權投資,資產管理,以
自有資金進行實業投資
執行事
務合伙

2018/
06/20
-至今
珠海市橫琴新區寶
華路6號105室51581(
集中辦公區)
2
廣東科順投資控
股有限公司
對制造業、商業進行投
資;投資管理、企業管理
咨詢;新型建筑材料、化
工材料生產、銷售(不含
危險化學品);貨物或技
術進出口(國家禁止或涉
及行政審批的貨物和技術
進出口除外)。

法定代
表人
2020/
03/20
-至今
佛山市順德區容桂
紅旗中路工業區38
號之一3A
三、發行對象控制的核心企業及主營業務情況
陳偉忠先生除科順股份外控制或有重大影響的核心企業及其核心業務如

科順防水科技股份有限公司募集說明書(申報稿)
1-1-39
下:
序號公司名稱注冊資本持股比例主營業務
1
珠海橫琴逸東投
資管理合伙企業
(有限合伙)
50,000萬
元65% 投資管理、股權投資、資產管理,以自有
資金進行實業投資
2 倍豪家居科技有
限公司
5,000萬
元49%
技術服務、技術開發、技術咨詢、技術交
流、技術轉讓、技術推廣;建筑物清潔服務;
室內裝飾裝修;建筑材料批發;廚具衛具及日
用雜品批發;衛生潔具批發零售;許可項目:
各類工程建設活動;互聯網信息服務
3 廣東科順投資控
股有限公司
5,000萬
元99%
對制造業、商業進行投資;投資管理、企
業管理咨詢;新型建筑材料、化工材料生
產、銷售(不含危險化學品);貨物或技
術進出口(國家禁止或涉及行政審批的貨
物和技術進出口除外)。

四、發行對象最近五年訴訟、處罰等情況
陳偉忠先生最近五年內未受過行政處罰(與證券市場明顯無關的除外)、
刑事處罰,未涉及與經濟糾紛有關的重大民事訴訟或者仲裁。

五、發行對象與公司的同業競爭和關聯交易情況
本次發行后,陳偉忠先生與公司不會因本次發行產生同業競爭。

陳偉忠先生為公司控股股東、實際控制人之一,與公司構成關聯關系;陳
偉忠先生以現金方式參與本次發行的認購,構成關聯交易。

六、本次募集說明書披露前24個月內重大交易情況
募集說明書披露前24個月內,除為公司銀行授信提供擔保之外,陳偉忠先
生與公司不存在重大交易情況。

七、認購資金來源情況
陳偉忠先生本次認購資金是合法合規的自有資金或自籌資金。認購對象陳
偉忠在建筑防水材料行業經營多年,依靠其自身經濟積累、家庭財產及社會融
資渠道等能夠支持其本次認購,資金來源合法合規,不存在對外募集、代持、
結構化安排或者直接間接使用發行人及其關聯方資金用于本次認購的情形,不
存在直接或間接接受發行人及發行人下屬子公司提供的資金財務資助、補償用
1-1-39
下:
序號公司名稱注冊資本持股比例主營業務
1
珠海橫琴逸東投
資管理合伙企業
(有限合伙)
50,000萬
元65% 投資管理、股權投資、資產管理,以自有
資金進行實業投資
2 倍豪家居科技有
限公司
5,000萬
元49%
技術服務、技術開發、技術咨詢、技術交
流、技術轉讓、技術推廣;建筑物清潔服務;
室內裝飾裝修;建筑材料批發;廚具衛具及日
用雜品批發;衛生潔具批發零售;許可項目:
各類工程建設活動;互聯網信息服務
3 廣東科順投資控
股有限公司
5,000萬
元99%
對制造業、商業進行投資;投資管理、企
業管理咨詢;新型建筑材料、化工材料生
產、銷售(不含危險化學品);貨物或技
術進出口(國家禁止或涉及行政審批的貨
物和技術進出口除外)。

四、發行對象最近五年訴訟、處罰等情況
陳偉忠先生最近五年內未受過行政處罰(與證券市場明顯無關的除外)、
刑事處罰,未涉及與經濟糾紛有關的重大民事訴訟或者仲裁。

五、發行對象與公司的同業競爭和關聯交易情況
本次發行后,陳偉忠先生與公司不會因本次發行產生同業競爭。

陳偉忠先生為公司控股股東、實際控制人之一,與公司構成關聯關系;陳
偉忠先生以現金方式參與本次發行的認購,構成關聯交易。

六、本次募集說明書披露前24個月內重大交易情況
募集說明書披露前24個月內,除為公司銀行授信提供擔保之外,陳偉忠先
生與公司不存在重大交易情況。

七、認購資金來源情況
陳偉忠先生本次認購資金是合法合規的自有資金或自籌資金。認購對象陳
偉忠在建筑防水材料行業經營多年,依靠其自身經濟積累、家庭財產及社會融
資渠道等能夠支持其本次認購,資金來源合法合規,不存在對外募集、代持、
結構化安排或者直接間接使用發行人及其關聯方資金用于本次認購的情形,不
存在直接或間接接受發行人及發行人下屬子公司提供的資金財務資助、補償用

科順防水科技股份有限公司募集說明書(申報稿)
1-1-40
于本次認購的情形。陳偉忠于2020年7月28日已簽署《關于認購科順防水科
技股份有限公司向特定對象發行股票資金來源的承諾》,承諾如下:
“1、本人具備認購科順防水科技股份有限公司向特定對象發行的股票的主
體資格和履約能力,并已獲得內部的有效授權與批準,同意按照本次發行的相
關協議約定按時、足額繳納出資至指定賬戶;
2、本人用于本次認購的資金為合法自有資金或自籌資金,保證于《附條
件生效的非公開發行股份認購合同》及《補充協議》《補充協議(二)》相關
的約定以現金支付全部認購款項,并保證用于支付本次發行認購款項的全部資
金來源合法,擁有完全的、有效的處分權,不存在任何爭議或潛在糾紛,符合
中國證監會和深圳證券交易所的有關規定;
3、本人用于本次認購的資金不存在對外募集、代持、結構化安排或者直
接間接使用發行人及其關聯方資金用于本次認購的情形;
4、本人用于本次認購的資金不存在科順防水科技股份有限公司及其主要
股東直接或通過其利益相關方向本人提供財務資助、補償、承諾收益或其他協
議安排的情形?!?
1-1-40
于本次認購的情形。陳偉忠于2020年7月28日已簽署《關于認購科順防水科
技股份有限公司向特定對象發行股票資金來源的承諾》,承諾如下:
“1、本人具備認購科順防水科技股份有限公司向特定對象發行的股票的主
體資格和履約能力,并已獲得內部的有效授權與批準,同意按照本次發行的相
關協議約定按時、足額繳納出資至指定賬戶;
2、本人用于本次認購的資金為合法自有資金或自籌資金,保證于《附條
件生效的非公開發行股份認購合同》及《補充協議》《補充協議(二)》相關
的約定以現金支付全部認購款項,并保證用于支付本次發行認購款項的全部資
金來源合法,擁有完全的、有效的處分權,不存在任何爭議或潛在糾紛,符合
中國證監會和深圳證券交易所的有關規定;
3、本人用于本次認購的資金不存在對外募集、代持、結構化安排或者直
接間接使用發行人及其關聯方資金用于本次認購的情形;
4、本人用于本次認購的資金不存在科順防水科技股份有限公司及其主要
股東直接或通過其利益相關方向本人提供財務資助、補償、承諾收益或其他協
議安排的情形?!?

科順防水科技股份有限公司募集說明書(申報稿)
1-1-41
第四節附條件生效的股份認購合同摘要
一、陳偉忠與發行人于2020年3月2日在中國佛山簽署了附生
效條件的股份認購合同,合同內容摘要如下:
(一)合同主體、簽訂時間
股份發行人(甲方):科順防水科技股份有限公司
股份認購人(乙方):陳偉忠
簽訂時間:2020年3月2日
(二)認購價格
本次非公開發行股票的發行價格為9.77元/股,系定價基準日前20個交易日
股票交易均價的80%。若公司股票在定價基準日至發行日期間發生派息、送
股、資本公積金轉增股本等除權除息事項,發行價格將相應進行調整。

(三)認購數量
甲方同意向乙方發行、乙方同意向甲方認購的標的股份的股票數量為2,360
萬股(最終以中國證監會核準的數量為準)。若公司股票在定價基準日至發行
日期間發生派息、送股、資本公積金轉增股本等除權、除息事項,乙方本次認
購數量將作相應調整。

(四)認購方式
認購人以其具有合法來源的自有現金或自籌資金認購標的股份。

(五)支付方式
認購人同意在本合同生效之后,根據本合同的約定,按照本次發行的保薦
機構(主承銷商)要求一次性將認購資金劃入保薦機構(主承銷商)為本次發
行專門開立的銀行賬戶;上述認購資金在會計師事務所完成驗資并扣除相關費
用后,再行劃入發行人的募集資金專項存儲賬戶。

(六)限售期
認購人陳偉忠認購的股份,自本次發行結束之日起36個月內不得轉讓。

1-1-41
第四節附條件生效的股份認購合同摘要
一、陳偉忠與發行人于2020年3月2日在中國佛山簽署了附生
效條件的股份認購合同,合同內容摘要如下:
(一)合同主體、簽訂時間
股份發行人(甲方):科順防水科技股份有限公司
股份認購人(乙方):陳偉忠
簽訂時間:2020年3月2日
(二)認購價格
本次非公開發行股票的發行價格為9.77元/股,系定價基準日前20個交易日
股票交易均價的80%。若公司股票在定價基準日至發行日期間發生派息、送
股、資本公積金轉增股本等除權除息事項,發行價格將相應進行調整。

(三)認購數量
甲方同意向乙方發行、乙方同意向甲方認購的標的股份的股票數量為2,360
萬股(最終以中國證監會核準的數量為準)。若公司股票在定價基準日至發行
日期間發生派息、送股、資本公積金轉增股本等除權、除息事項,乙方本次認
購數量將作相應調整。

(四)認購方式
認購人以其具有合法來源的自有現金或自籌資金認購標的股份。

(五)支付方式
認購人同意在本合同生效之后,根據本合同的約定,按照本次發行的保薦
機構(主承銷商)要求一次性將認購資金劃入保薦機構(主承銷商)為本次發
行專門開立的銀行賬戶;上述認購資金在會計師事務所完成驗資并扣除相關費
用后,再行劃入發行人的募集資金專項存儲賬戶。

(六)限售期
認購人陳偉忠認購的股份,自本次發行結束之日起36個月內不得轉讓。


科順防水科技股份有限公司募集說明書(申報稿)
1-1-42
認購人所取得發行人非公開發行的股份因發行人分配股票股利、資本公積
金轉增等形式所衍生取得的股份亦應遵守上述股份鎖定安排。法律法規對限售
期另有規定的,依其規定。

認購人因由本次發行取得的股份及衍生取得的股份在限售期結束后減持還
需遵守《公司法》等法律法規、規章、規范性文件、交易所相關規則以及《公
司章程》的相關規定。

(七)生效條件和生效時間
1、生效條件:本合同為附條件生效的合同。本合同在下列條件全部達成的
情況下即生效:本次發行經發行人董事會、股東大會批準,并經中國證監會核
準。

2、生效時間:本合同自發行人法定代表人或授權代表簽字并加蓋公司公章
且認購人簽署之日起成立,并在上述先決條件全部達成后生效。

(八)違約責任
1、本合同簽署后,任何一方未能按約定遵守或履行其在本合同項下的全部
或部分義務,或者違反全部或部分聲明、保證或承諾的,視為違約。

違約方應當向守約方賠償因其違約而給守約方造成的一切損失(包括為了
避免損失而進行的合理費用支出)。

2、如認購人未按本合同約定的期限履行足額繳款義務,則每日按未繳納股
份認購款的萬分之五向發行人支付違約金;如果延期10個工作日仍未足額繳納
則視為放棄繳納,認購人應按應繳納股份認購款的10%向發行人支付違約金,
前述違約金仍然不足彌補發行人損失的,認購人應當進一步負責賠償直至彌補
發行人因此而受到的全部損失。本款所約定之違約金及損失賠付形式均為現金
支付。

3、本合同的權利義務終止,不影響本合同違約責任條款的效力。

1-1-42
認購人所取得發行人非公開發行的股份因發行人分配股票股利、資本公積
金轉增等形式所衍生取得的股份亦應遵守上述股份鎖定安排。法律法規對限售
期另有規定的,依其規定。

認購人因由本次發行取得的股份及衍生取得的股份在限售期結束后減持還
需遵守《公司法》等法律法規、規章、規范性文件、交易所相關規則以及《公
司章程》的相關規定。

(七)生效條件和生效時間
1、生效條件:本合同為附條件生效的合同。本合同在下列條件全部達成的
情況下即生效:本次發行經發行人董事會、股東大會批準,并經中國證監會核
準。

2、生效時間:本合同自發行人法定代表人或授權代表簽字并加蓋公司公章
且認購人簽署之日起成立,并在上述先決條件全部達成后生效。

(八)違約責任
1、本合同簽署后,任何一方未能按約定遵守或履行其在本合同項下的全部
或部分義務,或者違反全部或部分聲明、保證或承諾的,視為違約。

違約方應當向守約方賠償因其違約而給守約方造成的一切損失(包括為了
避免損失而進行的合理費用支出)。

2、如認購人未按本合同約定的期限履行足額繳款義務,則每日按未繳納股
份認購款的萬分之五向發行人支付違約金;如果延期10個工作日仍未足額繳納
則視為放棄繳納,認購人應按應繳納股份認購款的10%向發行人支付違約金,
前述違約金仍然不足彌補發行人損失的,認購人應當進一步負責賠償直至彌補
發行人因此而受到的全部損失。本款所約定之違約金及損失賠付形式均為現金
支付。

3、本合同的權利義務終止,不影響本合同違約責任條款的效力。


科順防水科技股份有限公司募集說明書(申報稿)
1-1-43
二、陳偉忠與發行人于2020年4月8日在中國佛山簽署了附生
效條件的股份認購合同之補充協議,合同內容摘要如下:
甲方:科順防水科技股份有限公司
乙方:陳偉忠
鑒于:
甲方與乙方于2020年3月2日簽訂了《科順防水科技股份有限公司非公開
發行股票之附條件生效的股份認購合同》(以下簡稱《認購合同》),甲方擬
向乙方非公開發行股票。2020年3月20日,中國證監會發布了《發行監管問
答——關于上市公司非公開發行股票引入戰略投資者有關事項的監管要求》
(以下簡稱《監管問答》),對非公開發行股票相關事宜作出了新的規定。為
此,雙方經友好協商,同意簽訂本補充協議。

第一條由于方勇、盧嵩、孫崇實、畢雙喜、龔興宇、汪顯俊、趙軍、陳冬
青、黃志東、涂必靈放棄認購甲方擬向其非公開發行的全部股票份額,即該等
人員不再參與甲方的本次非公開發行股票,乙方同意承接上述全部股票份額。

第二條《認購合同》的其他條款內容保持不變。本補充協議與《認購合
同》具有同等法律效力。

三、陳偉忠與發行人于2020年6月23日在中國佛山簽署了附
生效條件的股份認購合同之補充協議(二),合同內容摘要如下:
甲方:科順防水科技股份有限公司
乙方:陳偉忠
鑒于:
甲方與乙方于2020年3月2日簽訂了《科順防水科技股份有限公司非公開
發行股票之附條件生效的股份認購合同》(以下簡稱《認購合同》),于2020
年4月8日簽訂了《科順防水科技股份有限公司非公開發行股票之附條件生效
的股份認購合同之補充協議》(以下簡稱《補充協議》),甲方擬向乙方非公
1-1-43
二、陳偉忠與發行人于2020年4月8日在中國佛山簽署了附生
效條件的股份認購合同之補充協議,合同內容摘要如下:
甲方:科順防水科技股份有限公司
乙方:陳偉忠
鑒于:
甲方與乙方于2020年3月2日簽訂了《科順防水科技股份有限公司非公開
發行股票之附條件生效的股份認購合同》(以下簡稱《認購合同》),甲方擬
向乙方非公開發行股票。2020年3月20日,中國證監會發布了《發行監管問
答——關于上市公司非公開發行股票引入戰略投資者有關事項的監管要求》
(以下簡稱《監管問答》),對非公開發行股票相關事宜作出了新的規定。為
此,雙方經友好協商,同意簽訂本補充協議。

第一條由于方勇、盧嵩、孫崇實、畢雙喜、龔興宇、汪顯俊、趙軍、陳冬
青、黃志東、涂必靈放棄認購甲方擬向其非公開發行的全部股票份額,即該等
人員不再參與甲方的本次非公開發行股票,乙方同意承接上述全部股票份額。

第二條《認購合同》的其他條款內容保持不變。本補充協議與《認購合
同》具有同等法律效力。

三、陳偉忠與發行人于2020年6月23日在中國佛山簽署了附
生效條件的股份認購合同之補充協議(二),合同內容摘要如下:
甲方:科順防水科技股份有限公司
乙方:陳偉忠
鑒于:
甲方與乙方于2020年3月2日簽訂了《科順防水科技股份有限公司非公開
發行股票之附條件生效的股份認購合同》(以下簡稱《認購合同》),于2020
年4月8日簽訂了《科順防水科技股份有限公司非公開發行股票之附條件生效
的股份認購合同之補充協議》(以下簡稱《補充協議》),甲方擬向乙方非公

科順防水科技股份有限公司募集說明書(申報稿)
1-1-44
開發行股票。

2020年6月12日,中國證券監督管理委員會(以下簡稱“中國證監會”)
及深圳證券交易所(以下簡稱“深交所”)發布了《創業板上市公司證券發行注
冊管理辦法(試行)》等一系列創業板注冊制改革文件,對創業板發行股票相
關事宜作出了新的規定。為此,雙方經友好協商,同意簽訂本補充協議。

第一條《認購合同》第9.1條中關于“合同生效的先決條件”的內容修改
為:
“本合同為附條件生效的合同。本合同在下列條件全部達成的情況下即生
效:本次發行經發行人董事會、股東大會批準,深交所審核通過及中國證監會
同意注冊?!?
第二條《認購合同》及《補充協議》的其他條款內容保持不變。本補充協
議與《認購合同》及《補充協議》具有同等法律效力。

1-1-44
開發行股票。

2020年6月12日,中國證券監督管理委員會(以下簡稱“中國證監會”)
及深圳證券交易所(以下簡稱“深交所”)發布了《創業板上市公司證券發行注
冊管理辦法(試行)》等一系列創業板注冊制改革文件,對創業板發行股票相
關事宜作出了新的規定。為此,雙方經友好協商,同意簽訂本補充協議。

第一條《認購合同》第9.1條中關于“合同生效的先決條件”的內容修改
為:
“本合同為附條件生效的合同。本合同在下列條件全部達成的情況下即生
效:本次發行經發行人董事會、股東大會批準,深交所審核通過及中國證監會
同意注冊?!?
第二條《認購合同》及《補充協議》的其他條款內容保持不變。本補充協
議與《認購合同》及《補充協議》具有同等法律效力。


科順防水科技股份有限公司募集說明書(申報稿)
1-1-45
第五節董事會關于本次募集資金使用的可行性分析
一、本次發行募集資金使用計劃
本次發行股票擬募集資金不超過29,310.00萬元(含本數),扣除發行費用
后的募集資金凈額擬全部用于補充流動資金。

二、本次募集資金用于補充流動資金的必要性和可行性分析
(一)本次募集資金用于補充流動資金的必要性
1、補充流動資金,可進一步擴大業務規模
公司近幾年業務快速發展,營業收入從2017年度的20.39億元,增長至
2019年度的46.52億元,營業收入復合增長率達到51.05%,遠超行業平均增
速。

防水行業企業在經營過程中呈現資金投入量大,回收期相對較長的特點,
因此公司在業務規模迅速擴大的同時也面臨著持續性的營運資金壓力,營運資
金不足將成為制約公司進一步發展的重要因素。

公司通過本次發行募集資金補充流動資金,可在一定程度上緩解公司因業
務規模擴張而產生的資金壓力,并進一步擴大業務規模,增強公司總體競爭
力。

2、補充流動資金,可進一步優化財務結構,降低財務風險
隨著公司業務規模的不斷擴大,公司資金需求也不斷增加。2017年、2018
年及2019年,公司財務費用分別為1,876.26萬元、2,775.30萬元和2,015.92萬
元,占當期利潤總額的比例分別為7.20%、12.43%和4.67%;雖然公司于2018
年通過首發募集資金14.01億元(凈額),但截至2019年12月末,公司資產
負債率已經超過首發前的資產負債率水平。

因此,公司通過本次發行募集資金補充流動資金,將有助于緩解公司債務
增長的壓力,改善公司的財務結構,降低財務風險,使公司業務發展更趨穩
健。

1-1-45
第五節董事會關于本次募集資金使用的可行性分析
一、本次發行募集資金使用計劃
本次發行股票擬募集資金不超過29,310.00萬元(含本數),扣除發行費用
后的募集資金凈額擬全部用于補充流動資金。

二、本次募集資金用于補充流動資金的必要性和可行性分析
(一)本次募集資金用于補充流動資金的必要性
1、補充流動資金,可進一步擴大業務規模
公司近幾年業務快速發展,營業收入從2017年度的20.39億元,增長至
2019年度的46.52億元,營業收入復合增長率達到51.05%,遠超行業平均增
速。

防水行業企業在經營過程中呈現資金投入量大,回收期相對較長的特點,
因此公司在業務規模迅速擴大的同時也面臨著持續性的營運資金壓力,營運資
金不足將成為制約公司進一步發展的重要因素。

公司通過本次發行募集資金補充流動資金,可在一定程度上緩解公司因業
務規模擴張而產生的資金壓力,并進一步擴大業務規模,增強公司總體競爭
力。

2、補充流動資金,可進一步優化財務結構,降低財務風險
隨著公司業務規模的不斷擴大,公司資金需求也不斷增加。2017年、2018
年及2019年,公司財務費用分別為1,876.26萬元、2,775.30萬元和2,015.92萬
元,占當期利潤總額的比例分別為7.20%、12.43%和4.67%;雖然公司于2018
年通過首發募集資金14.01億元(凈額),但截至2019年12月末,公司資產
負債率已經超過首發前的資產負債率水平。

因此,公司通過本次發行募集資金補充流動資金,將有助于緩解公司債務
增長的壓力,改善公司的財務結構,降低財務風險,使公司業務發展更趨穩
健。


科順防水科技股份有限公司募集說明書(申報稿)
1-1-46
(二)本次募集資金用于補充流動資金的可行性
1、本次發行募集資金使用符合法律法規的規定
公司本次發行募集資金使用符合相關政策及法律法規,具有可行性。本次
發行募集資金到位后,一方面有利于公司降低資產負債率,降低財務風險,改
善公司資本結構,提升盈利水平,推動公司業務持續健康發展;另一方面將增
厚公司凈資產和營運資金,增強公司資本實力,緩解公司經營活動擴展的資金
需求壓力,進一步提高公司的綜合競爭力,確保公司業務持續、健康發展,符
合公司及全體股東的利益。

2、本次發行的發行人治理規范、內控完善
公司已按照上市公司的治理標準建立了以法人治理結構為核心的現代企業
制度,并通過不斷改進和完善,形成了較為規范的公司治理體系和完善的內部
控制環境。在募集資金管理方面,公司按照監管要求建立了《募集資金管理制
度》,對募集資金的存儲、使用、投向變更、檢查與監督等進行了明確規定。

本次發行募集資金到位后,公司董事會將持續監督公司對募集資金的存儲及使
用,以保證募集資金合理規范使用,防范募集資金使用風險。

三、本次發行對公司經營管理和財務狀況的影響
(一)本次發行對公司經營業務的影響
本次募集資金補充流動資金項目有助于優化公司資本結構,提高公司抗風
險能力。因此,本次發行有助于提升公司的業務規模和資金實力,提高公司市
場競爭力,提升公司的整體盈利能力和持續經營能力,推動公司進入新的發展
階段。

(二)本次發行對公司財務狀況等的影響
本次發行完成后,公司的總資產和凈資產將同時增加,流動資產特別是貨
幣資金比例將上升,資產負債率水平將有所下降,有利于優化公司資本結構,
降低公司財務成本和財務風險,提高公司償債能力及后續融資能力,增強公司
的持續經營能力。

本次發行實施后將進一步提升公司資產質量,增強公司核心競爭力,促進
1-1-46
(二)本次募集資金用于補充流動資金的可行性
1、本次發行募集資金使用符合法律法規的規定
公司本次發行募集資金使用符合相關政策及法律法規,具有可行性。本次
發行募集資金到位后,一方面有利于公司降低資產負債率,降低財務風險,改
善公司資本結構,提升盈利水平,推動公司業務持續健康發展;另一方面將增
厚公司凈資產和營運資金,增強公司資本實力,緩解公司經營活動擴展的資金
需求壓力,進一步提高公司的綜合競爭力,確保公司業務持續、健康發展,符
合公司及全體股東的利益。

2、本次發行的發行人治理規范、內控完善
公司已按照上市公司的治理標準建立了以法人治理結構為核心的現代企業
制度,并通過不斷改進和完善,形成了較為規范的公司治理體系和完善的內部
控制環境。在募集資金管理方面,公司按照監管要求建立了《募集資金管理制
度》,對募集資金的存儲、使用、投向變更、檢查與監督等進行了明確規定。

本次發行募集資金到位后,公司董事會將持續監督公司對募集資金的存儲及使
用,以保證募集資金合理規范使用,防范募集資金使用風險。

三、本次發行對公司經營管理和財務狀況的影響
(一)本次發行對公司經營業務的影響
本次募集資金補充流動資金項目有助于優化公司資本結構,提高公司抗風
險能力。因此,本次發行有助于提升公司的業務規模和資金實力,提高公司市
場競爭力,提升公司的整體盈利能力和持續經營能力,推動公司進入新的發展
階段。

(二)本次發行對公司財務狀況等的影響
本次發行完成后,公司的總資產和凈資產將同時增加,流動資產特別是貨
幣資金比例將上升,資產負債率水平將有所下降,有利于優化公司資本結構,
降低公司財務成本和財務風險,提高公司償債能力及后續融資能力,增強公司
的持續經營能力。

本次發行實施后將進一步提升公司資產質量,增強公司核心競爭力,促進

科順防水科技股份有限公司募集說明書(申報稿)
1-1-47
公司持續、健康發展,符合公司及全體股東的利益。

四、本次采用發行股票方式募集資金的原因,補充流動資金的
測算依據、募集資金全部用于補充流動資金的原因、必要性與規模
的合理性
(一)業務規模及業務增長情況
公司最近三年的營業收入規模及增長情況如下:
單位:萬元
項目 2019年度 2018年度 2017年度 2016年度
營業收入 465,195.70 309,674.93 203,878.81 147,341.832017年度、2018年度和 2019年度,公司的營業收入分別為 203,878.81萬
元、309,674.93萬元和 465,195.70萬元,分別較上年增長了 38.37%、51.89%和
50.22%,最近三年的平均增長率為 46.83%,年均復合增長率為 51.05%,呈現
較快增長的趨勢。

(二)未來流動資金需求及測算依據
隨著公司業務規模的擴大和營業收入的增長,公司對流動資金的需求也日
益增加。

以 2019年為基期,謹慎選取 30%作為公司 2020年-2022年營業收入增長
率的預測值,假設 2020年-2022年各經營性應收應付科目占營業收入的比例與
2019年保持一致,預測 2020年末、2021年末和 2022年末的主要經營性流動資
產和經營性流動負債,并分別計算各年末的經營性流動資金占用金額(即經營
性應收科目和經營性應付科目的差額),在公司其他經營要素不變的情況下,
流動資金缺口測算如下:
單位:萬元
增長率 50.22% 51.89% 38.37% -
最近三年平均增長率 46.83%
項目 2019年
占營業收
入比例
2020年
(E)
2021年
(E)
2022年
(E)
2022年末預
計數-2019
年末實際數
1-1-47
公司持續、健康發展,符合公司及全體股東的利益。

四、本次采用發行股票方式募集資金的原因,補充流動資金的
測算依據、募集資金全部用于補充流動資金的原因、必要性與規模
的合理性
(一)業務規模及業務增長情況
公司最近三年的營業收入規模及增長情況如下:
單位:萬元
項目 2019年度 2018年度 2017年度 2016年度
營業收入 465,195.70 309,674.93 203,878.81 147,341.832017年度、2018年度和 2019年度,公司的營業收入分別為 203,878.81萬
元、309,674.93萬元和 465,195.70萬元,分別較上年增長了 38.37%、51.89%和
50.22%,最近三年的平均增長率為 46.83%,年均復合增長率為 51.05%,呈現
較快增長的趨勢。

(二)未來流動資金需求及測算依據
隨著公司業務規模的擴大和營業收入的增長,公司對流動資金的需求也日
益增加。

以 2019年為基期,謹慎選取 30%作為公司 2020年-2022年營業收入增長
率的預測值,假設 2020年-2022年各經營性應收應付科目占營業收入的比例與
2019年保持一致,預測 2020年末、2021年末和 2022年末的主要經營性流動資
產和經營性流動負債,并分別計算各年末的經營性流動資金占用金額(即經營
性應收科目和經營性應付科目的差額),在公司其他經營要素不變的情況下,
流動資金缺口測算如下:
單位:萬元
增長率 50.22% 51.89% 38.37% -
最近三年平均增長率 46.83%
項目 2019年
占營業收
入比例
2020年
(E)
2021年
(E)
2022年
(E)
2022年末預
計數-2019
年末實際數

科順防水科技股份有限公司募集說明書(申報稿)


營業收入
465,195.70 -604,754.41 786,180.74 1,022,034.96 -
應收票據
50,412.44 10.84% 65,536.17 85,197.02 110,756.12 60,343.69
應收賬款
187,981.14 40.41% 244,375.48 317,688.12 412,994.56 225,013.42
應收款項融資
6,193.06 1.33% 8,050.98 10,466.27 13,606.15 7,413.09
預付款項
8,837.85 1.90% 11,489.21 14,935.97 19,416.76 10,578.91
存貨
58,468.94 12.57% 76,009.63 98,812.52 128,456.27 69,987.33
經營性流動資產
311,893.43 67.05% 405,461.46 527,099.90 685,229.86 373,336.44
應付票據
76,464.00 16.44% 99,403.20 129,224.16 167,991.41 91,527.41
應付賬款
81,936.41 17.61% 106,517.33 138,472.52 180,014.28 98,077.88
預收款項
23,057.22 4.96% 29,974.39 38,966.71 50,656.72 27,599.49
經營性流動負債
181,457.63 39.01% 235,894.92 306,663.39 398,662.41 217,204.78
流動資金占用額
130,435.80 28.04% 169,566.54 220,436.50 286,567.45 156,131.65

如上表所示,經測算,公司未來三年流動資金需求為
156,131.65萬元。

(三)當前的貨幣資金余額及資產負債率狀況
1、貨幣資金余額
截至
2020年
3月
31日,公司的貨幣資金余額為
95,399.31萬元,其中,銀

行存款為
53,231.09萬元。具體各項金額如下:
單位:萬元

項目 2020年
3月
31日
庫存現金
10.59
銀行存款
53,231.09
其他貨幣資金
42,157.63
合計
95,399.31

其中,截至
2020年
3月
31日,公司首次公開發行股票募集資金余額為
79,404.71萬元,該部分余額將專門用于首次公開發行股票募集資金投資項目。

2、資產負債率狀況
報告期內,公司的資產負債率指標如下:

項目
2020.3.31 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
資產負債率(母)
45.55% 43.95% 37.95% 39.17%

1-1-48



科順防水科技股份有限公司募集說明書(申報稿)
1-1-49
資產負債率(合并)48.52% 47.47% 40.90% 43.31%
報告期內,母公司和合并口徑下的資產負債率均呈上升趨勢。2018年1
月,首次公開發行股票募集資金到位,導致當年末的資產負債率有所下降;
2019年度,公司營業收入規模增幅較大,對營運資金的需求增加,公司相應增
加了銀行借款,導致公司的資產負債率上升。

(四)本次采用發行股票方式募集資金的原因
截至2020年5月31日,公司可用的營運資金籌措方式如下:
單位:萬元
序號類別名稱額度狀態
1 債務融資中期票據20,000.00已獲得批文
2 債務融資超短期融資券20,000.00
已獲得批文,其中10,000.00萬元已
于2020年6月19日成功發行
3 債務融資銀行授信394,000.00已使用46%
由于中期票據、超短期融資券和銀行授信均為債務融資的方式,通過該種
方式籌措營運資金,將進一步增加公司的資產負債率,增加公司的償債壓力。

為了緩解公司的償債壓力,降低公司的財務風險,改善公司的財務結構,公司
擬采用股權融資的方式籌集資金。

(五)募集資金全部用于補充流動資金的原因、必要性與規模的合理性
1、募集資金全部用于補充流動資金的原因
一方面,公司未來三年營運資金需求為156,131.65萬元,公司根據當前的
貨幣資金情況、資產負債規模以及償債能力等情況使用銀行借款、發行債券以
及股本融資的方式來籌措營運資金。同時,截至2020年3月31日,公司短期
借款余額為70,586.95萬元,一年內到期的非流動負債余額為2,860.00萬元,長
期借款余額為18,194.23萬元,資產負債率為48.52%。在資產負債率較高的情
況下,公司優先選擇股權融資的方式籌措營運資金,有利于降低公司資產負債
率,減輕償債壓力,降低公司財務風險,完善公司的資產結構。

另一方面,截至2020年3月31日,公司首次公開發行股票募集資金余額
為79,404.71萬元,首次公開發行股票募集資金投資項目尚未建設完畢,荊門
1-1-49
資產負債率(合并)48.52% 47.47% 40.90% 43.31%
報告期內,母公司和合并口徑下的資產負債率均呈上升趨勢。2018年1
月,首次公開發行股票募集資金到位,導致當年末的資產負債率有所下降;
2019年度,公司營業收入規模增幅較大,對營運資金的需求增加,公司相應增
加了銀行借款,導致公司的資產負債率上升。

(四)本次采用發行股票方式募集資金的原因
截至2020年5月31日,公司可用的營運資金籌措方式如下:
單位:萬元
序號類別名稱額度狀態
1 債務融資中期票據20,000.00已獲得批文
2 債務融資超短期融資券20,000.00
已獲得批文,其中10,000.00萬元已
于2020年6月19日成功發行
3 債務融資銀行授信394,000.00已使用46%
由于中期票據、超短期融資券和銀行授信均為債務融資的方式,通過該種
方式籌措營運資金,將進一步增加公司的資產負債率,增加公司的償債壓力。

為了緩解公司的償債壓力,降低公司的財務風險,改善公司的財務結構,公司
擬采用股權融資的方式籌集資金。

(五)募集資金全部用于補充流動資金的原因、必要性與規模的合理性
1、募集資金全部用于補充流動資金的原因
一方面,公司未來三年營運資金需求為156,131.65萬元,公司根據當前的
貨幣資金情況、資產負債規模以及償債能力等情況使用銀行借款、發行債券以
及股本融資的方式來籌措營運資金。同時,截至2020年3月31日,公司短期
借款余額為70,586.95萬元,一年內到期的非流動負債余額為2,860.00萬元,長
期借款余額為18,194.23萬元,資產負債率為48.52%。在資產負債率較高的情
況下,公司優先選擇股權融資的方式籌措營運資金,有利于降低公司資產負債
率,減輕償債壓力,降低公司財務風險,完善公司的資產結構。

另一方面,截至2020年3月31日,公司首次公開發行股票募集資金余額
為79,404.71萬元,首次公開發行股票募集資金投資項目尚未建設完畢,荊門

科順防水科技股份有限公司募集說明書(申報稿)
1-1-50
科順和渭南科順的新增產能尚未完全釋放。在此背景下,結合公司的未來發展
戰略、產能擴充計劃和生產基地建設規劃,公司本次募集資金未進行生產基地
的投資建設。

綜上,根據公司貨幣資金余額、資產負債率以及未來的營運資金需求情
況,同時結合公司發展戰略及產能擴充規劃,公司本次募集資金將全部用于補
充流動資金,以緩解資金及償債壓力,幫助公司進一步擴大業務規模,增強公
司總體競爭力。

2、募集資金全部用于補充流動資金的必要性和規模的合理性
本次募集資金全部用于補充流動資金,一方面,可在一定程度上緩解公司
因業務規模擴張而產生的資金壓力,并進一步擴大業務規模,增強公司總體競
爭力;另一方面,將有助于緩解公司債務增長的壓力,改善公司的財務結構,
降低財務風險,使公司業務發展更趨穩健。本次募集資金全部用于補充流動資
金是必要的。

為保證公司穩健經營,控制財務風險,目前,公司在內部管理上,將資產
負債率50%作為公司經營的風險控制預警線。根據公司的資產和負債狀況以及
未來可預計的債務融資規劃,2020年3月31日,長短期借款余額合計為9.16
億元,資產總額為61.82億元,負債總額為30億元,在中期票據和超短期融資
券分別為2億元的債務融資額度下,以及銀行借款從當前規模增至10.28億元
規模范圍內,需要適度的股權融資金額來維持公司穩健的資產負債結構,根據
測算,公司目前的股權融資需求在2.18億元至3.30億元左右。

公司本次募集資金總額為2.93億元,處于上述區間內,募集資金規模具備
合理性。

1-1-50
科順和渭南科順的新增產能尚未完全釋放。在此背景下,結合公司的未來發展
戰略、產能擴充計劃和生產基地建設規劃,公司本次募集資金未進行生產基地
的投資建設。

綜上,根據公司貨幣資金余額、資產負債率以及未來的營運資金需求情
況,同時結合公司發展戰略及產能擴充規劃,公司本次募集資金將全部用于補
充流動資金,以緩解資金及償債壓力,幫助公司進一步擴大業務規模,增強公
司總體競爭力。

2、募集資金全部用于補充流動資金的必要性和規模的合理性
本次募集資金全部用于補充流動資金,一方面,可在一定程度上緩解公司
因業務規模擴張而產生的資金壓力,并進一步擴大業務規模,增強公司總體競
爭力;另一方面,將有助于緩解公司債務增長的壓力,改善公司的財務結構,
降低財務風險,使公司業務發展更趨穩健。本次募集資金全部用于補充流動資
金是必要的。

為保證公司穩健經營,控制財務風險,目前,公司在內部管理上,將資產
負債率50%作為公司經營的風險控制預警線。根據公司的資產和負債狀況以及
未來可預計的債務融資規劃,2020年3月31日,長短期借款余額合計為9.16
億元,資產總額為61.82億元,負債總額為30億元,在中期票據和超短期融資
券分別為2億元的債務融資額度下,以及銀行借款從當前規模增至10.28億元
規模范圍內,需要適度的股權融資金額來維持公司穩健的資產負債結構,根據
測算,公司目前的股權融資需求在2.18億元至3.30億元左右。

公司本次募集資金總額為2.93億元,處于上述區間內,募集資金規模具備
合理性。


科順防水科技股份有限公司募集說明書(申報稿)
1-1-51
第六節董事會關于本次發行對公司影響的討論與分析
一、本次發行后公司業務及資產、控制權結構、同業競爭、關
聯交易變化
(一)本次發行完成后,公司業務及資產的變動或整合計劃
本次發行所募集資金在扣除發行費用后全部用于補充流動資金。

本次發行后,公司的主營業務仍保持不變,募集資金將增厚公司資金儲
備,增強公司資本實力和抗風險能力。本次發行事項不會導致公司發生業務及
資產整合事項。

(二)本次發行完成后,公司控制權結構的變化
本次發行將使公司股本結構發生一定變化,將增加與發行數量等量的有限
售條件流通股股份。

本次發行前,截至2020年4月20日(2020年度第一次臨時股東大會股權
登記日),公司總股本為607,723,600股,公司控股股東、實際控制人陳偉忠、
阮宜寶夫婦直接持有公司195,266,158股,持股比例為32.13%,陳偉忠之父陳
作留直接持有公司23,438,684股、陳偉忠之胞弟陳智忠直接持有公司
40,383,950股、陳偉忠之胞弟陳華忠直接持有公司16,004,736股、陳偉忠之胞
弟陳行忠直接持有公司3,000,000股、阮宜寶胞姐之配偶方勇直接持有公司
8,627,194股和阮宜寶之胞姐阮宜靜直接持有公司663,158股。

科順股份實際控制人陳偉忠、阮宜寶夫婦與陳智忠、陳作留、陳華忠、陳
行忠、方勇和阮宜靜構成一致行動人,科順股份實際控制人陳偉忠、阮宜寶夫
婦及其一致行動人合計持有公司287,383,880股,持股比例為47.29%。根據測
算,本次發行完成后,在不考慮其他因素影響的前提下,陳偉忠、阮宜寶夫婦
及其一致行動人合計擬持有公司49.77%股份,公司股權結構未發生重大變化;
公司控股股東、實際控制人陳偉忠、阮宜寶夫婦的股份比例將變更為35.32%,
仍為公司實際控制人。

因此,本次發行完成后不會導致公司股權結構發生重大變化,亦不會導致
公司控制權發生變化。

1-1-51
第六節董事會關于本次發行對公司影響的討論與分析
一、本次發行后公司業務及資產、控制權結構、同業競爭、關
聯交易變化
(一)本次發行完成后,公司業務及資產的變動或整合計劃
本次發行所募集資金在扣除發行費用后全部用于補充流動資金。

本次發行后,公司的主營業務仍保持不變,募集資金將增厚公司資金儲
備,增強公司資本實力和抗風險能力。本次發行事項不會導致公司發生業務及
資產整合事項。

(二)本次發行完成后,公司控制權結構的變化
本次發行將使公司股本結構發生一定變化,將增加與發行數量等量的有限
售條件流通股股份。

本次發行前,截至2020年4月20日(2020年度第一次臨時股東大會股權
登記日),公司總股本為607,723,600股,公司控股股東、實際控制人陳偉忠、
阮宜寶夫婦直接持有公司195,266,158股,持股比例為32.13%,陳偉忠之父陳
作留直接持有公司23,438,684股、陳偉忠之胞弟陳智忠直接持有公司
40,383,950股、陳偉忠之胞弟陳華忠直接持有公司16,004,736股、陳偉忠之胞
弟陳行忠直接持有公司3,000,000股、阮宜寶胞姐之配偶方勇直接持有公司
8,627,194股和阮宜寶之胞姐阮宜靜直接持有公司663,158股。

科順股份實際控制人陳偉忠、阮宜寶夫婦與陳智忠、陳作留、陳華忠、陳
行忠、方勇和阮宜靜構成一致行動人,科順股份實際控制人陳偉忠、阮宜寶夫
婦及其一致行動人合計持有公司287,383,880股,持股比例為47.29%。根據測
算,本次發行完成后,在不考慮其他因素影響的前提下,陳偉忠、阮宜寶夫婦
及其一致行動人合計擬持有公司49.77%股份,公司股權結構未發生重大變化;
公司控股股東、實際控制人陳偉忠、阮宜寶夫婦的股份比例將變更為35.32%,
仍為公司實際控制人。

因此,本次發行完成后不會導致公司股權結構發生重大變化,亦不會導致
公司控制權發生變化。


科順防水科技股份有限公司募集說明書(申報稿)
1-1-52
(三)本次發行對同業競爭情況的影響
本次發行后,上市公司與控股股東、實際控制人及其關聯人之間的業務關
系、管理關系和同業競爭狀況不會發生變化。本次發行后,陳偉忠先生與公司
不會因本次發行而產生同業競爭。

(四)本次發行對關聯交易情況的影響
本次發行的發行對象陳偉忠系公司控股股東、實際控制人之一,因此本次
發行股票構成關聯交易。

發行人獨立董事已對本次發行涉及的關聯交易事項發表了事先認可意見及
獨立意見。在董事會審議本次發行相關議案時,關聯董事均回避表決。相關議
案提請股東大會審議時,關聯股東也已回避表決。

公司嚴格遵照法律法規以及公司內部規定履行關聯交易的審批程序,遵循
市場公正、公平、公開的原則,嚴格按照法律法規及關聯交易相關管理制度的
定價原則進行,不會損害上市公司及全體股東的利益。

二、討論與分析結論
本次發行股票募集資金使用計劃符合公司整體戰略發展規劃,以及相關政
策和法律法規,具備必要性和可行性。本次發行股票完成后,公司的資產總額
和資產凈額均將有較大幅度的提高,公司資金實力將顯著增強,為公司的持
續、穩定、健康發展提供有力的資金保障;公司的資產負債率將顯著降低,資
產結構將更加穩健,有利于減少財務費用,降低財務風險,提高償債能力、后
續融資能力和抗風險能力,為公司發展戰略目標的實現奠定基礎,符合公司及
全體股東的利益。

1-1-52
(三)本次發行對同業競爭情況的影響
本次發行后,上市公司與控股股東、實際控制人及其關聯人之間的業務關
系、管理關系和同業競爭狀況不會發生變化。本次發行后,陳偉忠先生與公司
不會因本次發行而產生同業競爭。

(四)本次發行對關聯交易情況的影響
本次發行的發行對象陳偉忠系公司控股股東、實際控制人之一,因此本次
發行股票構成關聯交易。

發行人獨立董事已對本次發行涉及的關聯交易事項發表了事先認可意見及
獨立意見。在董事會審議本次發行相關議案時,關聯董事均回避表決。相關議
案提請股東大會審議時,關聯股東也已回避表決。

公司嚴格遵照法律法規以及公司內部規定履行關聯交易的審批程序,遵循
市場公正、公平、公開的原則,嚴格按照法律法規及關聯交易相關管理制度的
定價原則進行,不會損害上市公司及全體股東的利益。

二、討論與分析結論
本次發行股票募集資金使用計劃符合公司整體戰略發展規劃,以及相關政
策和法律法規,具備必要性和可行性。本次發行股票完成后,公司的資產總額
和資產凈額均將有較大幅度的提高,公司資金實力將顯著增強,為公司的持
續、穩定、健康發展提供有力的資金保障;公司的資產負債率將顯著降低,資
產結構將更加穩健,有利于減少財務費用,降低財務風險,提高償債能力、后
續融資能力和抗風險能力,為公司發展戰略目標的實現奠定基礎,符合公司及
全體股東的利益。


科順防水科技股份有限公司募集說明書(申報稿)
1-1-53
第七節與本次發行相關的風險因素
一、新冠疫情引起的經營風險
2019年12月國內新型冠狀病毒肺炎疫情爆發,2020年3月份起疫情逐步
全球化。公司已根據相關要求采取積極應對措施,目前公司全體員工身體狀態
均正常,未出現確診、疑似或密切接觸者案例。雖然目前國內疫情得到控制,
但全球疫情的延續時間及影響范圍尚不明朗,若疫情在全球未能及時控制,進
而波及國內疫情反復,公司業務人員與客戶商務往來將受到限制,對公司業務
拓展和訂單執行均造成影響,進而對2020年度經營業績產生影響。

二、房地產行業宏觀調控風險
公司屬于建筑防水行業,生產的建筑防水產品主要應用于工業建筑、民用
建筑、公共設施和其他基礎設施建設工程。而房地產行業是發行人銷售收入的
主要來源,因此房地產行業宏觀調控、房地產投資增速下滑對發行人銷售收入
的持續增長和盈利能力的影響較大。

房地產行業對國民經濟的影響較大,近年來,為了促使房價回歸理性,各
省市總體上實施限購、限貸等措施,抑制了房地產行業的投資增長速度。房地
產行業增速下滑導致公司產品的市場需求下滑,影響公司的經營業績,公司面
臨房地產行業調控風險。

三、原材料價格波動風險
公司生產所需的原材料主要包括瀝青、膜類(含隔離膜)、聚酯胎基、
SBS改性劑、聚醚、乳液、基礎油、石蠟、異氰酸酯等,前述原材料均屬石油
化工產品,受國際原油市場以及國內供給側改革的影響較大。公司對瀝青等大
宗商品議價能力相對較弱,對其他原材料有一定議價能力,當前,國內外受新
冠疫情影響,原油以及石化產品價格波動較大,對公司經營的穩定性產生較大
影響。

1-1-53
第七節與本次發行相關的風險因素
一、新冠疫情引起的經營風險
2019年12月國內新型冠狀病毒肺炎疫情爆發,2020年3月份起疫情逐步
全球化。公司已根據相關要求采取積極應對措施,目前公司全體員工身體狀態
均正常,未出現確診、疑似或密切接觸者案例。雖然目前國內疫情得到控制,
但全球疫情的延續時間及影響范圍尚不明朗,若疫情在全球未能及時控制,進
而波及國內疫情反復,公司業務人員與客戶商務往來將受到限制,對公司業務
拓展和訂單執行均造成影響,進而對2020年度經營業績產生影響。

二、房地產行業宏觀調控風險
公司屬于建筑防水行業,生產的建筑防水產品主要應用于工業建筑、民用
建筑、公共設施和其他基礎設施建設工程。而房地產行業是發行人銷售收入的
主要來源,因此房地產行業宏觀調控、房地產投資增速下滑對發行人銷售收入
的持續增長和盈利能力的影響較大。

房地產行業對國民經濟的影響較大,近年來,為了促使房價回歸理性,各
省市總體上實施限購、限貸等措施,抑制了房地產行業的投資增長速度。房地
產行業增速下滑導致公司產品的市場需求下滑,影響公司的經營業績,公司面
臨房地產行業調控風險。

三、原材料價格波動風險
公司生產所需的原材料主要包括瀝青、膜類(含隔離膜)、聚酯胎基、
SBS改性劑、聚醚、乳液、基礎油、石蠟、異氰酸酯等,前述原材料均屬石油
化工產品,受國際原油市場以及國內供給側改革的影響較大。公司對瀝青等大
宗商品議價能力相對較弱,對其他原材料有一定議價能力,當前,國內外受新
冠疫情影響,原油以及石化產品價格波動較大,對公司經營的穩定性產生較大
影響。


科順防水科技股份有限公司募集說明書(申報稿)
1-1-54
四、財務風險
(一)應收賬款回收風險
報告期各期末,公司應收賬款凈額分別為91,969.54萬元、144,160.05萬
元、187,981.14萬元和206,477.06萬元,公司應收賬款隨著業務規模的擴大呈
現不斷上漲趨勢。

公司應收賬款客戶主要為大型央企、國企以及其他知名房地產企業,與公
司均有著穩定的合作關系,客戶信用水平良好。但由于行業特性,客戶賬期較
長,但若國家宏觀經濟調控政策發生重大不利變化以及經濟下行壓力增大的情
況下,若公司主要債務人未來出現財務狀況惡化,導致公司應收賬款不能按期
收回或無法收回產生壞賬,將對公司業績和生產經營產生一定影響。

(二)經營性現金流與凈利潤不匹配的風險
報告期內,公司經營活動產生的現金流量凈額分別為10,043.03萬元、19,846.20
萬元、17,471.07萬元和-26,107.40萬元;凈利潤分別為21,743.75萬
元、18,526.72萬元、36,336.15萬元和2,938.29萬元,報告期內經營活動產生的
現金流量凈額遠低于同期凈利潤,公司存在經營性現金流與凈利潤不匹配的情
況。

未來,由于下游房地產客戶的賬期較長,而上游原材料市場充分競爭,部
分石油化工產品供應商要求預付賬款,可能導致公司面臨經營性現金流與凈利
潤繼續不匹配的風險。

五、股東即期回報被攤薄風險
報告期內,公司扣非后加權平均凈資產收益率分別為16.07%、6.34%、
11.36%和1.50%,扣非后基本每股收益分別為0.47元/股、0.30元/股、0.57元/
股和0.08元/股。本次發行募集資金到位后,公司的總股本和凈資產將增加,由
于募集資金到位后至取得經濟效益需要一定的時間,如果公司凈利潤在后續經
營過程中未能實現相應幅度的增長,則公司基本每股收益和加權平均凈資產收
益率等指標將出現一定幅度的下降。因此,本次募集資金到位后公司即期回報
存在被攤薄的風險。

1-1-54
四、財務風險
(一)應收賬款回收風險
報告期各期末,公司應收賬款凈額分別為91,969.54萬元、144,160.05萬
元、187,981.14萬元和206,477.06萬元,公司應收賬款隨著業務規模的擴大呈
現不斷上漲趨勢。

公司應收賬款客戶主要為大型央企、國企以及其他知名房地產企業,與公
司均有著穩定的合作關系,客戶信用水平良好。但由于行業特性,客戶賬期較
長,但若國家宏觀經濟調控政策發生重大不利變化以及經濟下行壓力增大的情
況下,若公司主要債務人未來出現財務狀況惡化,導致公司應收賬款不能按期
收回或無法收回產生壞賬,將對公司業績和生產經營產生一定影響。

(二)經營性現金流與凈利潤不匹配的風險
報告期內,公司經營活動產生的現金流量凈額分別為10,043.03萬元、19,846.20
萬元、17,471.07萬元和-26,107.40萬元;凈利潤分別為21,743.75萬
元、18,526.72萬元、36,336.15萬元和2,938.29萬元,報告期內經營活動產生的
現金流量凈額遠低于同期凈利潤,公司存在經營性現金流與凈利潤不匹配的情
況。

未來,由于下游房地產客戶的賬期較長,而上游原材料市場充分競爭,部
分石油化工產品供應商要求預付賬款,可能導致公司面臨經營性現金流與凈利
潤繼續不匹配的風險。

五、股東即期回報被攤薄風險
報告期內,公司扣非后加權平均凈資產收益率分別為16.07%、6.34%、
11.36%和1.50%,扣非后基本每股收益分別為0.47元/股、0.30元/股、0.57元/
股和0.08元/股。本次發行募集資金到位后,公司的總股本和凈資產將增加,由
于募集資金到位后至取得經濟效益需要一定的時間,如果公司凈利潤在后續經
營過程中未能實現相應幅度的增長,則公司基本每股收益和加權平均凈資產收
益率等指標將出現一定幅度的下降。因此,本次募集資金到位后公司即期回報
存在被攤薄的風險。


科順防水科技股份有限公司募集說明書(申報稿)
1-1-55
六、公司擴張導致的管理風險
公司目前在全國各地擁有多家子公司。公司已經對各子公司實行了嚴格的
管理,且在實際執行中效果良好。但隨著子公司數量增多、營銷區域擴大,現
有的管理組織架構、人力資源可能會對公司的發展構成一定的制約,若不能及
時提升管理能力并不斷完善相關管理制度,可能存在因管理不到位,導致內控
制度失效的風險。

七、實際控制人股權質押風險
截至2020年4月30日,公司控股股東、實際控制人陳偉忠、阮宜寶夫婦
直接持有公司195,266,158股,共同控制公司32.13%的股份。其中,質押股份
數量為32,940,000股,占實際控制人持股總數的21.50%,占公司總股本的
5.42%,控股股東、實際控制人及其一致行動人累計質押公司股份32,940,000
股,占其所持公司股份的比例為11.47%,占公司總股本的比例為5.42%。若因
實際控制人資信狀況及履約能力大幅惡化、疫情影響引發市場劇烈波動或發生
其他不可控事件,導致公司實際控制人所持質押股份全部被強制平倉或質押狀
態無法解除,可能導致公司面臨控制權不穩定的風險。

八、本次發行股票的審批風險
本次發行股票方案尚需經過深圳證券交易所的審核并獲得中國證監會準予
注冊,能否通過審核以及獲得注冊以及最終準予注冊的時間存在不確定性。

1-1-55
六、公司擴張導致的管理風險
公司目前在全國各地擁有多家子公司。公司已經對各子公司實行了嚴格的
管理,且在實際執行中效果良好。但隨著子公司數量增多、營銷區域擴大,現
有的管理組織架構、人力資源可能會對公司的發展構成一定的制約,若不能及
時提升管理能力并不斷完善相關管理制度,可能存在因管理不到位,導致內控
制度失效的風險。

七、實際控制人股權質押風險
截至2020年4月30日,公司控股股東、實際控制人陳偉忠、阮宜寶夫婦
直接持有公司195,266,158股,共同控制公司32.13%的股份。其中,質押股份
數量為32,940,000股,占實際控制人持股總數的21.50%,占公司總股本的
5.42%,控股股東、實際控制人及其一致行動人累計質押公司股份32,940,000
股,占其所持公司股份的比例為11.47%,占公司總股本的比例為5.42%。若因
實際控制人資信狀況及履約能力大幅惡化、疫情影響引發市場劇烈波動或發生
其他不可控事件,導致公司實際控制人所持質押股份全部被強制平倉或質押狀
態無法解除,可能導致公司面臨控制權不穩定的風險。

八、本次發行股票的審批風險
本次發行股票方案尚需經過深圳證券交易所的審核并獲得中國證監會準予
注冊,能否通過審核以及獲得注冊以及最終準予注冊的時間存在不確定性。


1-1-56



1-1-57

1-1-58

1-1-59

1-1-60

1-1-61

1-1-62

科順防水科技股份有限公司募集說明書(申報稿)
1-1-63
七、董事會聲明
(一)董事會關于除本次發行外未來十二個月內是否有其他股權融資計劃
的聲明
除本次發行外,公司未來十二個月將根據業務發展情況確定是否實施其他
股權融資計劃。若未來公司根據業務發展需要及資產負債狀況需安排股權融資
時,將按照相關法律法規履行相關審議程序和信息披露義務。

(二)關于本次發行股票攤薄即期回報的風險提示及填補回報措施
1、本次發行攤薄即期回報對公司主要財務指標的影響
(1)測算的前提和假設
①假設本次發行于2020年9月底完成(該完成時間僅用于計算本次發行對
即期回報的影響,最終以通過深圳證券交易所審核并獲得中國證監會準予注冊
并實際發行完成時間為準)。

②發行人所處的宏觀經濟環境、產業政策、行業發展狀況、市場情況等方
面沒有發生重大變化。

③假設本次發行股票數量為3,000萬股,募集資金總額為29,310.00萬元,
不考慮發行費用,上述發行的股份數量、募集資金總額最終以通過深圳證券交
易所審核并獲得中國證監會準予注冊發行的股份數量和實際募集資金總額為
準。

④未考慮除本次發行股數之外的其他因素對股本的影響;
⑤在預測公司發行后凈資產時,除募集資金之外的其他因素與凈利潤對凈
資產的影響采用相同方式處理;
⑥本次發行股票的數量、募集資金數額、發行時間僅為基于測算目的假
設,最終以通過深圳證券交易所審核并獲得中國證監會準予注冊發行的股份數
量、發行結果和實際日期為準。

(2)對發行人即期回報的攤薄影響
1-1-63
七、董事會聲明
(一)董事會關于除本次發行外未來十二個月內是否有其他股權融資計劃
的聲明
除本次發行外,公司未來十二個月將根據業務發展情況確定是否實施其他
股權融資計劃。若未來公司根據業務發展需要及資產負債狀況需安排股權融資
時,將按照相關法律法規履行相關審議程序和信息披露義務。

(二)關于本次發行股票攤薄即期回報的風險提示及填補回報措施
1、本次發行攤薄即期回報對公司主要財務指標的影響
(1)測算的前提和假設
①假設本次發行于2020年9月底完成(該完成時間僅用于計算本次發行對
即期回報的影響,最終以通過深圳證券交易所審核并獲得中國證監會準予注冊
并實際發行完成時間為準)。

②發行人所處的宏觀經濟環境、產業政策、行業發展狀況、市場情況等方
面沒有發生重大變化。

③假設本次發行股票數量為3,000萬股,募集資金總額為29,310.00萬元,
不考慮發行費用,上述發行的股份數量、募集資金總額最終以通過深圳證券交
易所審核并獲得中國證監會準予注冊發行的股份數量和實際募集資金總額為
準。

④未考慮除本次發行股數之外的其他因素對股本的影響;
⑤在預測公司發行后凈資產時,除募集資金之外的其他因素與凈利潤對凈
資產的影響采用相同方式處理;
⑥本次發行股票的數量、募集資金數額、發行時間僅為基于測算目的假
設,最終以通過深圳證券交易所審核并獲得中國證監會準予注冊發行的股份數
量、發行結果和實際日期為準。

(2)對發行人即期回報的攤薄影響

科順防水科技股份有限公司募集說明書(申報稿)


基于上述假設,本次向特定對象發行股票對公司主要財務指標的影響對比
如下:


項目
2019.12.31
/2019年度
2020.12.31/2020年度
發行前發行后
總股本(股) 607,723,600 607,723,600 637,723,600
本次募集資金總額(萬元) 29,310.00
本次發行股份數量(股) 30,000,000.00
假設一:2020年扣非前及扣非后歸屬于母公司所有者的凈利潤較
2019年增長
0%
歸屬于母公司所有者的凈利潤(萬元)
36,336.15 36,336.15 36,336.15
扣除非經常性損益后歸屬于上市公司股
東的凈利潤(萬元)
34,503.74 34,503.74 34,503.74
期末歸屬于母公司所有者的權益(萬
元)
314,852.49 351,188.64 380,498.64
基本每股收益(元/股) 0.60 0.60 0.59
稀釋每股收益(元/股) 0.60 0.60 0.59
基本每股收益(元/股,扣除非經常性
損益后)
0.57 0.57 0.56
稀釋每股收益(元/股,扣除非經常性
損益后)
0.57 0.57 0.56
加權平均凈資產收益率 11.96% 10.91% 10.68%
加權平均凈資產收益率(扣除非經常性
損益后)
11.36% 10.36% 10.14%
假設一:2020年扣非前及扣非后歸屬于母公司所有者的凈利潤較
2019年增長
20%
歸屬于母公司所有者的凈利潤(萬元)
36,336.15 43,603.38 43,603.38
扣除非經常性損益后歸屬于上市公司股
東的凈利潤(萬元)
34,503.74 41,404.49 41,404.49
期末歸屬于母公司所有者的權益(萬
元)
314,852.49 358,455.87 387,765.87
基本每股收益(元/股) 0.60 0.72 0.71
稀釋每股收益(元/股) 0.60 0.72 0.71
基本每股收益(元/股,扣除非經常性
損益后)
0.57 0.68 0.67
稀釋每股收益(元/股,扣除非經常性
損益后)
0.57 0.68 0.67
加權平均凈資產收益率 11.96% 12.95% 12.68%
加權平均凈資產收益率(扣除非經常性
損益后)
11.36% 12.30% 12.04%
假設一:2020年扣非前及扣非后歸屬于母公司所有者的凈利潤較
2019年增長
40%

1-1-64



科順防水科技股份有限公司募集說明書(申報稿)


項目
2019.12.31
/2019年度
2020.12.31/2020年度
發行前發行后
歸屬于母公司所有者的凈利潤(萬元)
36,336.15 50,870.61 50,870.61
扣除非經常性損益后歸屬于上市公司股
東的凈利潤(萬元)
34,503.74 48,305.23 48,305.23
期末歸屬于母公司所有者的權益(萬
元)
314,852.49 365,723.10 395,033.10
基本每股收益(元/股) 0.60 0.84 0.83
稀釋每股收益(元/股) 0.60 0.84 0.83
基本每股收益(元/股,扣除非經常性
損益后)
0.57 0.79 0.79
稀釋每股收益(元/股,扣除非經常性
損益后)
0.57 0.79 0.79
加權平均凈資產收益率 11.96% 14.95% 14.63%
加權平均凈資產收益率(扣除非經常性
損益后)
11.36% 14.20% 13.90%

注:上述
2020年每股收益和凈資產收益率按照《公開發行證券的公司信息披露編報規
則第
9號——凈資產收益率和每股收益的計算及披露》的規定計算。


上述關于本次發行股票后對公司主要財務指標影響的假設、分析、描述不
代表公司對
2019年、2020年經營情況及趨勢的判斷,均不構成公司的盈利預
測,投資者不應據此進行投資決策,投資者據此進行投資決策造成損失的,公
司不承擔賠償責任。



2、本次發行攤薄即期回報的風險提示

本次發行實施完畢后,公司總股本和歸屬于母公司股東所有者權益均將有
所增加,故若經營效率未能在短期內得到有效提升,在公司總股本和凈資產均
增加的情況下,每股收益和加權平均凈資產收益率等指標在短期內存在一定幅
度下降的風險。敬請廣大投資者理性投資,并注意投資風險。


公司在測算本次發行對即期回報的攤薄影響過程中,對
2019年、2020年
扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤的假設分析并非公司的盈利預
測,為應對即期回報被攤薄風險而制定的填補回報具體措施不等于對公司未來
利潤做出保證,投資者不應據此進行投資決策,如投資者據此進行投資決策而
造成任何損失的,公司不承擔任何責任。提請廣大投資者注意。


1-1-65



科順防水科技股份有限公司募集說明書(申報稿)
1-1-66
3、董事會選擇本次融資的必要性和合理性
(1)增強公司資金實力,推進公司經營規模的擴大和發展戰略實施
防水產品主要應用于房屋建筑、高速鐵路、高速公路和城市道橋、地鐵及
城市軌道、機場、地下管廊、地下空間和水利設施等領域,下游客戶主要為房
地產業、基礎設施領域的公司。近年來,隨著下游房地產企業集中度不斷提
升,房地產企業對防水產品供應商的要求也隨之提高,一些規模小、技術水平
低及生產工藝落后的防水企業逐步被市場淘汰,防水行業準入門檻及規范度整
體上在提升,集中度也相應呈現上升趨勢。同時國家基礎設施建設力度的加大
和城鎮化速度的進一步加快,建筑防水材料的應用領域和市場容量將持續擴
大。

防水行業在經營過程中呈現資金投入量大,回收期相對較長的特點,公司
在快速發展過程中將面臨持續性的營運資金需求,僅依靠公司自有資金和銀行
貸款難以滿足公司快速健康發展的需求。本次募集資金到位后,公司資金實力
將顯著增強,為公司進一步擴大經營規模、持續推進發展戰略提供有力的資金
保障。

(2)緩解營運資金需求和償債壓力,促進公司的持續、穩定、健康發展
隨著公司業務規模的不斷擴張,經營發展穩中有進,但是公司經營仍然面
臨市場環境變化、流動性風險,公司僅依靠內部經營積累和外部債務融資已經
較難滿足業務持續快速擴張對營運資金的需求。本次發行股票募集資金扣除發
行費用后將全部用于補充流動資金,募集資金到位后,公司償債壓力和營運資
金需求將得到有效緩解。

本次發行股票募集資金到位后,公司的資產凈額將有較大幅度的提高,資
產結構將更加穩健,有利于降低財務風險,提高公司的償債能力、后續融資能
力和抗風險能力,保障公司的持續、穩定、健康發展。

4、本次發行攤薄即期回報填補的具體措施
1-1-66
3、董事會選擇本次融資的必要性和合理性
(1)增強公司資金實力,推進公司經營規模的擴大和發展戰略實施
防水產品主要應用于房屋建筑、高速鐵路、高速公路和城市道橋、地鐵及
城市軌道、機場、地下管廊、地下空間和水利設施等領域,下游客戶主要為房
地產業、基礎設施領域的公司。近年來,隨著下游房地產企業集中度不斷提
升,房地產企業對防水產品供應商的要求也隨之提高,一些規模小、技術水平
低及生產工藝落后的防水企業逐步被市場淘汰,防水行業準入門檻及規范度整
體上在提升,集中度也相應呈現上升趨勢。同時國家基礎設施建設力度的加大
和城鎮化速度的進一步加快,建筑防水材料的應用領域和市場容量將持續擴
大。

防水行業在經營過程中呈現資金投入量大,回收期相對較長的特點,公司
在快速發展過程中將面臨持續性的營運資金需求,僅依靠公司自有資金和銀行
貸款難以滿足公司快速健康發展的需求。本次募集資金到位后,公司資金實力
將顯著增強,為公司進一步擴大經營規模、持續推進發展戰略提供有力的資金
保障。

(2)緩解營運資金需求和償債壓力,促進公司的持續、穩定、健康發展
隨著公司業務規模的不斷擴張,經營發展穩中有進,但是公司經營仍然面
臨市場環境變化、流動性風險,公司僅依靠內部經營積累和外部債務融資已經
較難滿足業務持續快速擴張對營運資金的需求。本次發行股票募集資金扣除發
行費用后將全部用于補充流動資金,募集資金到位后,公司償債壓力和營運資
金需求將得到有效緩解。

本次發行股票募集資金到位后,公司的資產凈額將有較大幅度的提高,資
產結構將更加穩健,有利于降低財務風險,提高公司的償債能力、后續融資能
力和抗風險能力,保障公司的持續、穩定、健康發展。

4、本次發行攤薄即期回報填補的具體措施

科順防水科技股份有限公司募集說明書(申報稿)
1-1-67
為維護廣大投資者的利益,降低即期回報被攤薄的風險,增強對股東的長
期回報能力,公司擬采取有效措施以降低本次發行攤薄公司即期回報的影響,
具體措施如下:
(1)加強募集資金管理,提高募集資金使用效率。

公司已按照《公司法》《證券法》《創業板上市公司證券發行注冊管理辦
法(試行)》《上市公司監管指引第2號——上市公司募集資金管理和使用的
監管要求》等法律法規、規范性文件及《公司章程》的規定,制訂完善了《募
集資金使用管理制度》。本次發行募集資金將存放于指定的募集資金專戶中,
并建立募集資金三方監管制度,由保薦機構、存管銀行、公司共同監管募集資
金使用,保薦機構定期對募集資金使用情況進行檢查,公司也將定期對募集資
金進行內部審計,并配合監管銀行和保薦機構對募集資金使用情況的檢查與監
督。

本次募集資金到賬后,公司將根據相關法律法規和《募集資金使用管理制
度》的要求,嚴格管理募集資金,保證募集資金按照計劃用途充分有效使用。

公司將嚴格執行募集資金使用管理制度,積極提高募集資金使用效率。

(2)積極推進公司發展戰略,提升公司核心競爭力
隨著防水建材行業競爭的加劇,為了確保公司持續穩定的發展,公司首先
繼續提升研發水平,創新研發技術與思路,開發高附加值的新產品;其次要加
強市場拓展,加大空白市場建設,保持經營業績穩定增長;最后要積極抓住裝
配式建筑的重要戰略機遇,進一步推進外延式增長,促進公司可持續發展。

①聚焦主業,做大做強業務規模
優化業務模式,一方面加強公司與百強地產客戶的戰略合作關系,擴大銷
售規模;另一方面,加大對經銷商的支持力度,合理細分市場,加大經銷商布
局密度,增加經銷商數量,發展專項經銷商,增加高速公路、高鐵、核電等基
建領域的銷售。

②加快新產品研發與創新,加強生產管理
1-1-67
為維護廣大投資者的利益,降低即期回報被攤薄的風險,增強對股東的長
期回報能力,公司擬采取有效措施以降低本次發行攤薄公司即期回報的影響,
具體措施如下:
(1)加強募集資金管理,提高募集資金使用效率。

公司已按照《公司法》《證券法》《創業板上市公司證券發行注冊管理辦
法(試行)》《上市公司監管指引第2號——上市公司募集資金管理和使用的
監管要求》等法律法規、規范性文件及《公司章程》的規定,制訂完善了《募
集資金使用管理制度》。本次發行募集資金將存放于指定的募集資金專戶中,
并建立募集資金三方監管制度,由保薦機構、存管銀行、公司共同監管募集資
金使用,保薦機構定期對募集資金使用情況進行檢查,公司也將定期對募集資
金進行內部審計,并配合監管銀行和保薦機構對募集資金使用情況的檢查與監
督。

本次募集資金到賬后,公司將根據相關法律法規和《募集資金使用管理制
度》的要求,嚴格管理募集資金,保證募集資金按照計劃用途充分有效使用。

公司將嚴格執行募集資金使用管理制度,積極提高募集資金使用效率。

(2)積極推進公司發展戰略,提升公司核心競爭力
隨著防水建材行業競爭的加劇,為了確保公司持續穩定的發展,公司首先
繼續提升研發水平,創新研發技術與思路,開發高附加值的新產品;其次要加
強市場拓展,加大空白市場建設,保持經營業績穩定增長;最后要積極抓住裝
配式建筑的重要戰略機遇,進一步推進外延式增長,促進公司可持續發展。

①聚焦主業,做大做強業務規模
優化業務模式,一方面加強公司與百強地產客戶的戰略合作關系,擴大銷
售規模;另一方面,加大對經銷商的支持力度,合理細分市場,加大經銷商布
局密度,增加經銷商數量,發展專項經銷商,增加高速公路、高鐵、核電等基
建領域的銷售。

②加快新產品研發與創新,加強生產管理

科順防水科技股份有限公司募集說明書(申報稿)
1-1-68
繼續保持研發技術的創新性與先進性,盡量縮短研發周期,加快新產品研
發工作。在推出“一次防水”系統的基礎上,響應國家提升防水技術標準的號
召,加大研發力度,進一步強化產品質量,增加產品的知識產權附加值,提高
公司產品的競爭優勢。

③創新管理手段,健全公司體制
建立規范的管理體系和組織建設,加強公司內部控制,逐步規范和完善公
司經營管理體制。進一步優化費用預算管理制度,科學地平衡業務拓展與成本
費用控制的關系,提高費用使用的有效性和合理性。

(3)積極加強公司運營管理,提升公司的經營效率和綜合盈利能力
提高公司運營效率,加強預算管理,控制公司的各項費用支出,提升資金
使用效率,全面有效地控制公司經營和管理風險,提升經營效率。同時,進一
步加強與現有主要客戶的合作,進一步滿足客戶全方位、多層次的產品及服務
需求;加大研發投入和技術創新,提高公司產品的綜合競爭力,在鞏固現有市
場份額的基礎上,不斷開拓新客戶,努力擴大市場規模;提高公司信息化水
平,加強公司現代化管理建設,建立促進公司持續發展的有利基礎。通過前述
措施,全面增強公司運營管理水平,有效提升公司的經營效率和綜合盈利能
力。

(4)不斷完善公司治理和加強人才引進,為企業發展提供制度保障和人才
保障。

公司將嚴格遵循《公司法》《證券法》《上市公司治理準則》等法律、法
規和規范性文件的要求,不斷完善公司的治理結構,優化公司的內部管理流
程,確保股東能夠充分行使權利,確保董事會能夠按照法律、法規和《公司章
程》的規定行使職權,做出科學、迅速和謹慎的決策,確保獨立董事能夠認真
履行職責,維護公司整體利益,尤其是中小股東的合法權益,確保監事會能夠
獨立有效地行使對董事、經理和其他高級管理人員及公司財務的監督權和檢查
權,為公司發展提供制度保障。

1-1-68
繼續保持研發技術的創新性與先進性,盡量縮短研發周期,加快新產品研
發工作。在推出“一次防水”系統的基礎上,響應國家提升防水技術標準的號
召,加大研發力度,進一步強化產品質量,增加產品的知識產權附加值,提高
公司產品的競爭優勢。

③創新管理手段,健全公司體制
建立規范的管理體系和組織建設,加強公司內部控制,逐步規范和完善公
司經營管理體制。進一步優化費用預算管理制度,科學地平衡業務拓展與成本
費用控制的關系,提高費用使用的有效性和合理性。

(3)積極加強公司運營管理,提升公司的經營效率和綜合盈利能力
提高公司運營效率,加強預算管理,控制公司的各項費用支出,提升資金
使用效率,全面有效地控制公司經營和管理風險,提升經營效率。同時,進一
步加強與現有主要客戶的合作,進一步滿足客戶全方位、多層次的產品及服務
需求;加大研發投入和技術創新,提高公司產品的綜合競爭力,在鞏固現有市
場份額的基礎上,不斷開拓新客戶,努力擴大市場規模;提高公司信息化水
平,加強公司現代化管理建設,建立促進公司持續發展的有利基礎。通過前述
措施,全面增強公司運營管理水平,有效提升公司的經營效率和綜合盈利能
力。

(4)不斷完善公司治理和加強人才引進,為企業發展提供制度保障和人才
保障。

公司將嚴格遵循《公司法》《證券法》《上市公司治理準則》等法律、法
規和規范性文件的要求,不斷完善公司的治理結構,優化公司的內部管理流
程,確保股東能夠充分行使權利,確保董事會能夠按照法律、法規和《公司章
程》的規定行使職權,做出科學、迅速和謹慎的決策,確保獨立董事能夠認真
履行職責,維護公司整體利益,尤其是中小股東的合法權益,確保監事會能夠
獨立有效地行使對董事、經理和其他高級管理人員及公司財務的監督權和檢查
權,為公司發展提供制度保障。


科順防水科技股份有限公司募集說明書(申報稿)
1-1-69
公司經營管理團隊具有多年的防水產品生產、管理經驗,諳熟精細化管
理,能夠及時把握行業趨勢,抓住市場機遇。公司還將繼續加大人才引進力
度,通過完善公司薪酬和激勵機制等措施最大限度地激發員工積極性,挖掘公
司員工的創造力和潛在動力,為公司的發展壯大提供強有力的人才保障。

(5)嚴格執行既定股利分紅政策,保證股東回報的及時性和連續性
為進一步完善和健全利潤分配政策,增加利潤分配決策透明度、更好的回
報投資者,維護公司股東利益,公司根據中國證監會《關于進一步落實上市公
司現金分紅有關事項的通知》(證監發[2012]37號)、《上市公司監管指引第
3號——上市公司現金分紅》(證監會公告[2013]43號)等相關文件規定,結
合公司實際情況和公司章程的規定,2020年3月2日,公司第二屆董事會第二
十次會議審議通過了《關于<科順防水科技股份有限公司未來三年(2020年2022
年)股東分紅回報規劃>的議案》,并擬將上述議案提交股東大會審議,
進一步明確了公司利潤分配尤其是現金分紅的具體條件、比例和股票股利分配
條件等,完善了公司利潤分配的決策機制和利潤分配政策的調整原則。未來,
公司將嚴格執行公司分紅政策,強化投資者回報機制,確保公司股東特別是中
小股東的利益得到保護。

5、公司控股股東、實際控制人、董事、高級管理人員的承諾
(1)公司全體董事、高級管理人員的承諾
公司全體董事、高級管理人員根據《國務院辦公廳關于進一步加強資本市
場中小投資者合法權益保護工作的意見》(國辦發[2013]110號)和中國證券監
督管理委員會《關于首發及再融資、重大資產重組攤薄即期回報有關事項的指
導意見》(證監會公告[2015]31號)的有關規定,為保障中小投資者的利益,
并為保證公司填補回報措施能夠得到切實履行作出如下承諾:
為保障公司填補回報措施能夠得到切實履行,公司董事、高級管理人員承
諾如下:
①本人承諾忠實、勤勉地履行職責,維護公司和全體股東的合法權益。

1-1-69
公司經營管理團隊具有多年的防水產品生產、管理經驗,諳熟精細化管
理,能夠及時把握行業趨勢,抓住市場機遇。公司還將繼續加大人才引進力
度,通過完善公司薪酬和激勵機制等措施最大限度地激發員工積極性,挖掘公
司員工的創造力和潛在動力,為公司的發展壯大提供強有力的人才保障。

(5)嚴格執行既定股利分紅政策,保證股東回報的及時性和連續性
為進一步完善和健全利潤分配政策,增加利潤分配決策透明度、更好的回
報投資者,維護公司股東利益,公司根據中國證監會《關于進一步落實上市公
司現金分紅有關事項的通知》(證監發[2012]37號)、《上市公司監管指引第
3號——上市公司現金分紅》(證監會公告[2013]43號)等相關文件規定,結
合公司實際情況和公司章程的規定,2020年3月2日,公司第二屆董事會第二
十次會議審議通過了《關于<科順防水科技股份有限公司未來三年(2020年2022
年)股東分紅回報規劃>的議案》,并擬將上述議案提交股東大會審議,
進一步明確了公司利潤分配尤其是現金分紅的具體條件、比例和股票股利分配
條件等,完善了公司利潤分配的決策機制和利潤分配政策的調整原則。未來,
公司將嚴格執行公司分紅政策,強化投資者回報機制,確保公司股東特別是中
小股東的利益得到保護。

5、公司控股股東、實際控制人、董事、高級管理人員的承諾
(1)公司全體董事、高級管理人員的承諾
公司全體董事、高級管理人員根據《國務院辦公廳關于進一步加強資本市
場中小投資者合法權益保護工作的意見》(國辦發[2013]110號)和中國證券監
督管理委員會《關于首發及再融資、重大資產重組攤薄即期回報有關事項的指
導意見》(證監會公告[2015]31號)的有關規定,為保障中小投資者的利益,
并為保證公司填補回報措施能夠得到切實履行作出如下承諾:
為保障公司填補回報措施能夠得到切實履行,公司董事、高級管理人員承
諾如下:
①本人承諾忠實、勤勉地履行職責,維護公司和全體股東的合法權益。


科順防水科技股份有限公司募集說明書(申報稿)
1-1-70
②不無償或以不公平條件向其他單位或者個人輸送利益,也不采用其他方
式損害公司利益;
③對本人的職務消費行為進行約束;
④不動用公司資產從事與本人履行職責無關的投資、消費活動;
⑤本人承諾在自身職責和權限范圍內,全力促使公司董事會或者薪酬與考
核委員會制定的薪酬制度與公司填補回報措施的執行情況相掛鉤,并對公司董
事會和股東大會審議的相關議案投票贊成(如有表決權);
⑥如果公司擬實施股權激勵,本人承諾在自身職責和權限范圍內,全力促
使公司擬公布的股權激勵行權條件與公司填補回報措施的執行情況相掛鉤,并
對公司董事會和股東大會審議的相關議案投票贊成(如有表決權);
⑦本人承諾,自本承諾出具日至公司本次非公開發行A股股票實施完畢
前,若中國證監會作出關于填補回報措施及其承諾的其他新的監管規定的,且
上述承諾不能滿足中國證監會該等規定時,本人承諾屆時將按照中國證監會的
最新規定出具補充承諾;
⑧本人承諾切實履行公司制定的有關填補回報措施以及本人對此作出的任
何有關填補回報措施的承諾,若本人違反該等承諾并給公司或者投資者造成損
失的,本人愿意依法承擔對公司或者投資者的補償責任。

作為填補回報措施相關責任主體之一,上述承諾內容系本人的真實意思表
示,本人自愿接受監管機構、自律組織及社會公眾的監督,若違反上述承諾或
拒不履行上述承諾,本人同意中國證監會、深圳證券交易所等證券監管機構按
照其制定或發布的有關規定、規則對本人做出相關處罰或采取相關監管措施。

(2)公司控股股東、實際控制人的承諾
公司控股股東、實際控制人陳偉忠和阮宜寶夫婦根據《國務院關于進一步
促進資本市場健康發展的若干意見》(國發[2014]17號)、《國務院辦公廳關
于進一步加強資本市場中小投資者合法權益保護工作的意見》(國辦發
[2013]110號)和《關于首發及再融資、重大資產重組攤薄即期回報有關事項的
1-1-70
②不無償或以不公平條件向其他單位或者個人輸送利益,也不采用其他方
式損害公司利益;
③對本人的職務消費行為進行約束;
④不動用公司資產從事與本人履行職責無關的投資、消費活動;
⑤本人承諾在自身職責和權限范圍內,全力促使公司董事會或者薪酬與考
核委員會制定的薪酬制度與公司填補回報措施的執行情況相掛鉤,并對公司董
事會和股東大會審議的相關議案投票贊成(如有表決權);
⑥如果公司擬實施股權激勵,本人承諾在自身職責和權限范圍內,全力促
使公司擬公布的股權激勵行權條件與公司填補回報措施的執行情況相掛鉤,并
對公司董事會和股東大會審議的相關議案投票贊成(如有表決權);
⑦本人承諾,自本承諾出具日至公司本次非公開發行A股股票實施完畢
前,若中國證監會作出關于填補回報措施及其承諾的其他新的監管規定的,且
上述承諾不能滿足中國證監會該等規定時,本人承諾屆時將按照中國證監會的
最新規定出具補充承諾;
⑧本人承諾切實履行公司制定的有關填補回報措施以及本人對此作出的任
何有關填補回報措施的承諾,若本人違反該等承諾并給公司或者投資者造成損
失的,本人愿意依法承擔對公司或者投資者的補償責任。

作為填補回報措施相關責任主體之一,上述承諾內容系本人的真實意思表
示,本人自愿接受監管機構、自律組織及社會公眾的監督,若違反上述承諾或
拒不履行上述承諾,本人同意中國證監會、深圳證券交易所等證券監管機構按
照其制定或發布的有關規定、規則對本人做出相關處罰或采取相關監管措施。

(2)公司控股股東、實際控制人的承諾
公司控股股東、實際控制人陳偉忠和阮宜寶夫婦根據《國務院關于進一步
促進資本市場健康發展的若干意見》(國發[2014]17號)、《國務院辦公廳關
于進一步加強資本市場中小投資者合法權益保護工作的意見》(國辦發
[2013]110號)和《關于首發及再融資、重大資產重組攤薄即期回報有關事項的

1-1-71

  中財網
各版頭條
pop up description layer
山西11选5走势图手机版